ORDIN
Nr. 1154 din 29 iulie 2004
privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si
ale obligatiunilor de stat cu dobanda, aferente lunii august 2004
ACT EMIS DE: MINISTERUL FINANTELOR PUBLICE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 721 din 10 august 2004
In temeiul prevederilor Hotararii Guvernului nr. 1.574/2003 privind
organizarea si functionarea Ministerului Finantelor Publice si a Agentiei
Nationale de Administrare Fiscala, cu modificarile si completarile ulterioare,
avand in vedere prevederile Legii datoriei publice nr. 81/1999, ale
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 37/2004 privind masuri de diminuare a
arieratelor din economie, ale Regulamentului privind operatiunile cu titluri de
stat emise in forma dematerializata, aprobat prin Ordinul ministrului
finantelor publice, al guvernatorului Bancii Nationale a Romaniei si al
vicepresedintelui Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr. 875/2001, cu
modificarile ulterioare, ale Conventiei nr. 16.813/19/1998 si ale Actului
aditional nr. 8.013/1 din 23 iunie 2000, incheiate intre Ministerul Finantelor
Publice si Banca Nationala a Romaniei,
ministrul finantelor publice emite urmatorul ordin:
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna august 2004
si asigurarii sumelor necesare punerii in aplicare a prevederilor Ordonantei de
urgenta a Guvernului nr. 37/2004 privind masuri de diminuare a arieratelor din
economie, se aproba prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu
discont si ale obligatiunilor de stat cu dobanda, in suma totala de 5.000
miliarde lei, prevazute in anexele nr. 1 - 3.
Art. 2
Prezentul ordin intra in vigoare la data semnarii acestuia.
Art. 3
Unitatea de Management a Trezoreriei Statului va duce la indeplinire
prevederile prezentului ordin.
Art. 4
Anexele nr. 1 - 3 fac parte integranta din prezentul ordin.
p. Ministrul finantelor publice,
Enache Jiru,
secretar de stat
ANEXA 1
PROSPECT DE EMISIUNE
al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna august 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice in luna august 2004
si asigurarii sumelor necesare punerii in aplicare a prevederilor Ordonantei de
urgenta a Guvernului nr. 37/2004 privind masuri de diminuare a arieratelor din
economie, Ministerul Finantelor Publice anunta programul emisiunilor
certificatelor de trezorerie cu discont, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Numar Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei de emisiunii
zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0404CTN1M1 3 august 2004 5 august 2004 4 noiembrie
2004 91
500.000.000.000
RO0405CTN1N8 3 august 2004 5 august 2004 4 august
2005 364
1.300.000.000.000
RO0405CTN1O6 10 august 2004 12 august 2004 10 februarie
2005 182
700.000.000.000
RO0405CTN1P3 10 august 2004 12 august 2004 11 august
2005 364
1.300.000.000.000
RO0405CTN1R9 17 august 2004 19 august 2004 18 august
2005 364
300.000.000.000
RO0405CTN1S7 24 august 2004 26 august 2004 25 august
2005 364
400.000.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul randamentului inregistrat la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc, pentru fiecare serie de
certificate de trezorerie cu discont, la datele mentionate in tabelul de mai
sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica:
valoarea nominala, costul total, rata discontului, pretul si randamentul. Se
admite defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite
ale randamentului;
- in cazul ofertelor de cumparare necompetitive, participantul va indica valoarea
pe care doreste sa o adjudece fara a indica pretul sau randamentul (rata
dobanzii). Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al
randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. Se admit oferte de
cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor anuntate.
Pretul si randamentul se vor calcula utilizandu-se urmatoarele formule:
P = 1 - (d x r)/360,
y = r/P
in care:
P = pretul titlului cu discont, exprimat cu sase zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului (exprimata cu doua zecimale);
y = randamentul (rata dobanzii) exprimat cu doua zecimale.
Art. 4
Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi
de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont
este de 100.000.000 lei.
Art. 5
Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre
intermediarii pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat
si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Certificatele de trezorerie cu discont mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 6
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 7
Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi, la sediul Bancii
Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop
si se va da publicitatii.
Art. 8
Plata certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data emisiunii,
prin debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei,
cu suma reprezentand costul total al certificatelor de trezorerie cu discont
cumparate.
Art. 9
Rascumpararea certificatelor de trezorerie cu discont se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a certificatelor de trezorerie cu discont. Daca data la care
trebuie efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de
sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare,
fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in
aceasta situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot
fi tranzactionate.
Art. 10
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 2
PROSPECT DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda lansate in luna august 2004
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne in luna
august 2004 si asigurarii sumelor necesare punerii in aplicare a prevederilor
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 37/2004 privind masuri de diminuare a
arieratelor din economie, Ministerul Finantelor Publice anunta programul
emisiunilor obligatiunilor de stat cu dobanda, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Numar Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei de emisiunii
zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0406DBN0M0 12 august 2004 16 august 2004 14 august 2006 728
200.000.000.000
RO0407DBN0N7 19 august 2004 23 august 2004 20 august 2007 1.092 200.000.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunilor, in
functie de necesitatile de finantare ale contului general al Trezoreriei
Statului si de nivelul ratei dobanzii inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica
valoarea nominala si rata dobanzii; se admite defalcarea valorii totale in
maximum 5 transe valorice la rate diferite ale dobanzii;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la rata dobanzii finale a licitatiei; se
admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul
emisiunilor anuntate.
Dobanzile se vor calcula si se vor plati anual la datele de:
_____________________________________________
Cod ISIN 2005 2006 2007
_____________________________________________
RO0406DBN0M0 15 august 14 august
RO0407DBN0N7 22 august 21 august 20 august
_____________________________________________
conform urmatoarei formule:
z
D = V x d x _____________,
365 sau 366
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoare nominala totala;
d = rata dobanzii (exprimata cu doua zecimale);
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
366 = zile pentru an bisect.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda este de
100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda pot fi cumparate de catre intermediarii
pietei primare, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul
clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda mai sus mentionate nu se adreseaza
persoanelor nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare si transfer al Ministerului Finantelor Publice, in ziua
licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data emisiunii, prin
debitarea contului cumparatorului, deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu
suma reprezentand valoarea nominala totala a obligatiunilor de stat cu dobanda.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda se va face la data
scadentei, prin creditarea contului detinatorului cu suma reprezentand valoarea
nominala totala a acestora, plus dobanda aferenta. Daca data la care trebuie
efectuata una dintre platile aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare
sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara
obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta
situatie vor ramane in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi
tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.
ANEXA 3
PROSPECTUL DE EMISIUNE
al obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de consum
Art. 1
In vederea finantarii si refinantarii datoriei publice interne in luna
august 2004 si asigurarii sumelor necesare punerii in aplicare a prevederilor
Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 37/2004 privind masuri de diminuare a
arieratelor din economie, Ministerul Finantelor Publice anunta lansarea unei
emisiuni de obligatiuni de stat cu dobanda indexata cu indicele preturilor de
consum, astfel:
________________________________________________________________________________
Cod ISIN Data Data Data Numar Valoarea
licitatiei emisiunii scadentei de emisiunii
zile - lei -
________________________________________________________________________________
RO0409DBN0O3 26 august 2004 30 august 2004 30 august 2009 1.826 100.000.000.000
________________________________________________________________________________
Ministerul Finantelor Publice isi rezerva dreptul ca valorile imprumutate
aferente seriei sa fie majorate sau micsorate pana la anularea emisiunii, in
functie de necesitatile de finantare ale contului curent general al Trezoreriei
Statului si de nivelul marjei inregistrate la data licitatiei.
Art. 2
Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la data mentionata in
tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face in functie de nivelul marjei,
licitata in forma procentuala, calculata cu doua zecimale, de catre
intermediarii pietei primare, dupa metoda cu pret uniform.
Art. 3
Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive si vor cuprinde:
- in cazul ofertei de cumparare competitive, participantul va indica
numarul titlurilor de stat, valoarea nominala si nivelul marjei; se admite
defalcarea valorii totale in maximum 5 transe valorice la rate diferite ale
marjei;
- in cazul ofertei de cumparare necompetitive, participantul va indica
valoarea pe care doreste sa o adjudece la marja finala a licitatiei; se admit
oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 10% din totalul emisiunilor
anuntate.
Dobanzile se vor calcula si se vor plati semianual, la datele de 28
februarie si 30 august 2005, 2006, 2007, 2008 si 2009, conform urmatoarei
formule:
z
D = V x d x -----,
365
in care:
D = dobanda (cuponul);
V = valoarea nominala totala;
z = numarul de zile pentru care se calculeaza dobanda;
d = rata dobanzii, exprimata procentual cu sase zecimale, pentru fiecare
perioada de calcul al cuponului, calculata ca produs anualizat (P) al celor 6
indici ai preturilor de consum lunari din lunile iunie - noiembrie (pentru
cuponul din luna februarie) si decembrie - mai (pentru cuponul din luna august)
plus o marja M, se va determina pentru fiecare perioada dupa formula:
365
d = ----- [P (IPCi/100) - 1] x 100 + M,
z
in care:
i = iunie - noiembrie (pentru cuponul din luna februarie); respectiv
i = decembrie - mai (pentru cuponul din luna august);
IPCi = indicele preturilor de consum fata de luna precedenta din lunile
iunie - noiembrie (pentru cuponul din luna februarie) si decembrie - mai
(pentru cuponul din luna august), publicat de Institutul National de
Statistica; va fi luat in considerare indicele lunar, indiferent de data din
luna la care are loc emisiunea.
Informatii legate de indicele preturilor de consum pot fi consultate la
adresa de Internet http://www.insse.ro/comr.htm;
M = marja, exprimata procentual, reprezinta elementul in functie de care se
va face clasificarea ofertelor.
Fiecare oferta va fi de minimum 100.000.000 lei.
Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat cu dobanda
indexata cu indicele pretului de consum este de 100.000.000 lei.
Art. 4
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum
pot fi cumparate de catre intermediarii pietei primare, care vor depune oferte
atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane juridice si fizice.
Obligatiunile de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de consum nu
pot fi cumparate de persoanele nerezidente in Romania.
Art. 5
Ofertele de cumparare se depun la Banca Nationala a Romaniei, agentul de
plata, inregistrare, transfer si decontare al Ministerului Finantelor Publice,
in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 6
Stabilirea rezultatului licitatiei va avea loc in aceeasi zi, la sediul
Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest
scop si va fi dat publicitatii.
Art. 7
Plata obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele pretului de
consum se va face la data emisiunii, prin debitarea contului cumparatorului,
deschis la Banca Nationala a Romaniei, cu suma reprezentand valoarea nominala
totala a acestora.
Art. 8
Rascumpararea obligatiunilor de stat cu dobanda indexata cu indicele
pretului de consum se va face la data scadentei, prin creditarea contului
detinatorului cu suma reprezentand valoarea nominala totala a acestora, plus
dobanda aferenta. Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile
aferente titlului de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata
se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii.
Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie vor ramane in
proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 9
Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat
de legislatia in vigoare.