ORDIN Nr. 75
din 8 octombrie 2010
privind aprobarea
Regulamentului Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 15/18/2010 pentru modificarea si completarea Regulamentului
Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.
18/23/2006 privind fondurile proprii ale institutiilor de credit si ale
firmelor de investitii
ACT EMIS DE:
COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 725 din 1 noiembrie 2010
Având în vedere dispoziţiile art. 11, 124, 126, 278,
ale art. 345 alin. (4) şi ale art. 384 şi 385 din Ordonanţa de urgenţă a
Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului,
aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările
şi completările ulterioare,
în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
şi ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a
României, precum şi ale art. 1, 2 şi ale art. 7 alin. (1), (3), (10) şi (15)
din Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanţa
de urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări şi completări prin
Legea nr. 514/2002, cu modificările şi completările ulterioare,
Banca Naţională a României şi Comisia Naţională a
Valorilor Mobiliare emit următorul ordin:
Art. 1. - Se aprobă Regulamentul Băncii Naţionale a
României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/18/2010 pentru
modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile
proprii ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii, aprobat prin
Ordinul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare nr. 15/112/2006, cu modificările şi completările ulterioare, prevăzut
în anexa care face parte integrantă din prezentul ordin.
Art. 2. - Prezentul ordin şi
regulamentul menţionat la art. 1 se publică în Monitorul Oficial al României,
Partea I.
Art. 3. - Banca Naţională a României şi Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a
prevederilor prezentului ordin.
Art. 4. - Ordinul Băncii
Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.
15/112/2006 pentru aprobarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile
proprii ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii, publicat în
Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 şi 1.034 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările şi
completările ulterioare, precum şi cu modificările şi completările aduse prin
prezentul ordin, se va republica în Monitorul Oficial
al României, Partea I, dându-se textelor o nouă
numerotare.
Preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României,
Mugur Constantin Isărescu
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache
ANEXĂ
REGULAMENTUL Nr. 15/18/2010
pentru modificarea şi completarea Regulamentului
Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.
18/23/2006 privind fondurile proprii ale instituţiilor de credit si ale
firmelor de investiţii
Art. I. - Regulamentul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale
a Valorilor Mobiliare nr. 18/23/2006 privind fondurile proprii ale
instituţiilor de credit şi ale firmelor de investiţii, aprobat prin Ordinul
Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr.
15/112/2006, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.034 şi 1.034 bis din 27 decembrie
2006, cu modificările şi completările ulterioare, se modifică şi se completează
după cum urmează:
1. La articolul 2,
alineatele (2) şi (3) se modifică şi vor avea următorul cuprins:
„(2) Termenii şi expresiile: securitizare, poziţie
din securitizare, iniţiator, îmbunătăţire a calităţii creditului au semnificaţiile prevăzute în Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010
privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor securitizate şi
poziţiilor din securitizare.
(3) In înţelesul prezentului regulament, termenii şi
expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:
a) participaţie - deţinerea unor drepturi în capitalul unei
entităţi, reprezentate sau nu prin titluri, care, prin crearea unei legături
durabile cu acea entitate, sunt destinate să contribuie la activităţile
acesteia, ori deţinerea, în mod direct sau indirect, a 20% ori mai mult din
drepturile de vot sau din capitalul unei entităţi;
b) IFRS - Standardele
Internaţionale de Raportare Financiară, incluzând Standardele Internaţionale de
Contabilitate, şi interpretările lor, în cea mai recentă versiune a acestora
adoptată de Comisia Europeană în temeiul Regulamentului (CE) nr. 1.606/2002 al
Parlamentului European şi al Consiliului din 19 iulie 2002 privind aplicarea
standardelor internaţionale de contabilitate, care se aplică în condiţiile
prevăzute de Ordinul Băncii Naţionale a României nr. 13/2008 pentru aprobarea
Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, aplicabile
instituţiilor de credit, instituţiilor financiare nebancare şi Fondului de
garantare a depozitelor în sistemul bancar, cu modificările şi completările ulterioare;
c) instrumente de capital hibride - instrumente prevăzute la art. 4 lit. c1) din prezentul regulament."
2. La articolul 2,
alineatul (4) se abrogă.
3. La articolul 4, litera a) se modifică şi va avea
următorul cuprins:
,,a) capitalul social subscris
în sensul prevederilor pct. 54 din Reglementările contabile, aprobate prin
Ordinul BNR nr. 13/2008, cu modificările şi completările ulterioare, împreună
cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia, sau, după caz,
capitalul de dotare pus la dispoziţia sucursalei din România de către
instituţia de credit din statul terţ, care acoperă în întregime pierderile în
condiţii de asigurare a continuităţii activităţii şi care, în cazul
falimentului sau lichidării instituţiei de credit, are rang de prioritate
inferior faţă de toate celelalte creanţe. Sumele respective se iau în calcul în
măsura în care sunt efectiv vărsate.
In cazul societăţilor de servicii de investiţii
financiare, precum şi al societăţilor de administrare a investiţiilor care au
în obiectul de activitate administrarea portofoliilor individuale de
investiţii, acest element al fondurilor proprii de nivel 1 cuprinde capitalul,
în sensul prevederilor reglementărilor contabile conforme cu Directiva a IV-a a
Comunităţilor Economice Europene aplicabile entităţilor autorizate,
reglementate şi supravegheate de Comisia Naţională a Valorilor Mobiliare,
împreună cu primele de capital integral încasate, aferente acestuia. Sumele
respective se iau în calcul în măsura în care sunt efectiv vărsate;".
4. La articolul 4,
litera b) se abrogă.
5. La articolul 4, după litera c) se introduce o
nouă literă, litera c1), cu următorul cuprins:
,,c1) instrumentele,
altele decât cele prevăzute la lit. a), care îndeplinesc cerinţele stipulate în
cadrul secţiunii 1.11 «Cerinţe privind instrumentele de capital hibride», precum şi pe
cele menţionate la art. 15 lit. a), c)-e) şi la art. 17 din prezentul regulament."
6. La articolul 5,
litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,a) valoarea de înregistrare
în contabilitate (cost de achiziţie) a acţiunilor proprii şi a altor
instrumente proprii de capital, deţinute de instituţia de credit;".
7. Articolul 8 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 8. -In cazul unei instituţii de credit care este
iniţiatorul unei operaţiuni
de securitizare, câştigurile nete aferente activelor securitizate, recunoscute
în conturile de rezerve şi care contribuie la o îmbunătăţire a calităţii
creditului pentru poziţiile din securitizare, vor fi excluse de la calculul
elementelor prevăzute la art. 4 lit. c)."
8. La capitolul II, după
secţiunea 1.1 se introduce o nouă secţiune, secţiunea 1.11, intitulată „Cerinţe privind instrumentele de capital
hibride", cuprinzând articolele 81-83, cu următorul cuprins:
„1.11. Cerinţe
privind instrumentele de capital hibride"
Art. 81. -
Instrumentele de capital hibride, prevăzute la art. 4
lit. c1), trebuie să îndeplinească cerinţele
prevăzute la art. 82 şi 83,
precum şi următoarele:
a) trebuie să fie emise pe durată nedeterminată sau să
aibă scadenţa, potrivit
contractului iniţial, de cel puţin 30 de ani. Determinarea scadenţei se face de la data includerii sumelor
respective în calculul fondurilor proprii;
b) pot include una sau mai multe opţiuni de cumpărare (call options) la discreţia exclusivă a
emitentului, dar nu pot fi răscumpărate cel puţin 5 ani de la data includerii
sumelor aferente acestora în calculul fondurilor proprii;
c) dispoziţiile care guvernează
instrumentele emise pe durată nedeterminată pot să prevadă un stimulent de
răscumpărare pentru instituţia de credit doar dacă acesta se consideră a fi
moderat şi nu va interveni mai devreme de 10 ani de la data emiterii instrumentelor.
Banca Naţională a României va defini, pentru scopurile acestui regulament,
noţiunea de stimulent moderat de răscumpărare;
d) prevederile care guvernează
instrumentele emise pe durată determinată nu trebuie să permită un stimulent de
răscumpărare la o dată diferită de cea a scadenţei;
e) instrumentele emise pe
durată determinată şi nedeterminată pot fi răscumpărate numai cu aprobarea
prealabilă a Băncii Naţionale a României;
f) prevederile care guvernează
instrumentul trebuie să permită instituţiei de credit să înceteze, atunci când
este necesar, plata dobânzii sau dividendelor pentru o perioadă nelimitată de
timp, pe bază necumulativă. Cu toate acestea, instituţia de credit trebuie să
înceteze aceste plăţi dacă nu îndeplineşte cerinţele de capital prevăzute la
art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind determinarea cerinţelor
minime de capital pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţi, cu
modificările şi completările ulterioare. Banca Naţională a României poate
solicita încetarea plăţilor de dobânzi sau dividende, pe baza situaţiei
financiare şi a solvabilităţii instituţiei de credit. Banca Naţională a
României va reglementa criteriile avute în vedere la solicitarea încetării
plăţii de dobânzi/dividende de către instituţia de credit;
g) prevederile care guvernează
instrumentul trebuie să asigure, prin aplicarea unor mecanisme adecvate, că
principalul, dobânda sau dividendul neplătite acoperă pierderile şi nu
împiedică recapitalizarea instituţiei de credit. Banca Naţională a României va
reglementa modul în care trebuie să se deruleze aceste mecanisme;
h) în cazul falimentului sau lichidării instituţiei de
credit, instrumentele de capital hibride au rang de prioritate la plată
inferior celui aferent elementelor prevăzute la art. 12 alin. (2) lit c).
Art. 82. - (1) Aprobarea
prealabilă prevăzută la art. 81 lit. e) se poate obţine numai în condiţiile în care cererea este
făcută la iniţiativa instituţiei de credit emitente şi, în opinia Băncii
Naţionale a României, atât situaţia financiară, cât şi cea a solvabilităţii
instituţiei de credit nu sunt afectate în mod semnificativ. Banca Naţională a
României va reglementa condiţiile în care se acordă aprobarea prealabilă pentru
răscumpărarea instrumentelor de capital hibride de către instituţia de credit.
(2) In contextul aprobării
prealabile prevăzute la art. 81 lit. e), Banca Naţională a României poate solicita instituţiilor
de credit să înlocuiască instrumentele de capital hibride cu elemente din
categoriile celor prevăzute la art. 4 lit. a) sau c1), având aceeaşi calitate sau o
calitate mai bună.
(3) Banca Naţională a României
solicită suspendarea răscumpărării instrumentelor emise pe durată determinată
în cazul în care instituţia de credit nu îndeplineşte cerinţele de capital
prevăzute la art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările
şi completările ulterioare. O astfel de solicitare poate fi adresată şi în alte
cazuri în funcţie de situaţia financiară şi cea a solvabilităţii instituţiilor
de credit.
(4) Banca Naţională a României
poate acorda în orice moment permisiunea pentru răscumpărarea anticipată a
instrumentelor emise pe durată determinată şi nedeterminată, în cazul în care
regimul fiscal aplicabil sau clasificarea din punctul de vedere al
reglementărilor prudentiale a respectivelor instrumente
suferă o modificare ce nu a fost prevăzută la data
emiterii acestora, având în vedere totodată şi situaţia financiară şi cea a
solvabilităţii instituţiei de credit.
Art. 83. - (1) Orice
încetare de plată de dobânzi sau dividende nu va aduce atingere dreptului
instituţiei de credit de a înlocui plata acestora cu o plată sub forma unui
instrument menţionat la art. 4 lit. a), cu condiţia ca orice astfel de mecanism
alternativ de plată a dobânzilor/dividendelor să permită instituţiei de credit
păstrarea resurselor financiare.
(2) Banca Naţională a României va reglementa condiţiile
specifice de derulare a mecanismelor alternative de plată a dobânzilor sau
dividendelor."
9. Articolul 9 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 9. - Fondurile proprii de nivel 1 ale unei reţele cooperatiste
cuprind elementele prevăzute la art. 4 şi la art. 6 alin. (1) din prezentul
regulament, înregistrate la nivelul organizaţiilor cooperatiste de
credit."
10. La articolul 11,
alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 11. - (1) Capitalul iniţial al instituţiilor de
credit este constituit din suma elementelor menţionate la art. 4 lit. a)-c),
din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit. a), d) şi e)."
11. La articolul 11, alineatul (11) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(11) Capitalul
iniţial al unei case centrale este constituit din suma elementelor menţionate
la art. 4 lit. a)-c), din care se deduc valorile prevăzute la art. 5 lit.
a)-e)."
12. La articolul 15,
litera a) se modifică şi va avea următorul
cuprins:
,,a) rambursarea nu se poate efectua la iniţiativa
deţinătorului sau fără aprobarea prealabilă a Băncii Naţionale a României.
Aceste condiţii trebuie îndeplinite şi în cazul răscumpărării titlurilor de
către instituţia de credit sau de către filialele sale în vederea anulării lor.
Rambursarea nu poate fi solicitată de instituţia de credit în primii 5 ani de
la data includerii sumelor respective în fondurile proprii. Ulterior acestui
interval, Banca Naţională a României acceptă rambursarea doar dacă este
încredinţată că, ulterior rambursării, atât situaţia solvabilităţii, cât şi
nivelul şi structura fondurilor proprii ale instituţiei de credit rămân
adecvate, cel puţin pe o perioadă de 2 ani;".
13. La articolul 21,
după alineatul (1) se introduce un nou alineat,
alineatul (11), cu următorul
cuprins:
„(11) Fără a aduce
atingere prevederilor alin. (1), totalul elementelor prevăzute la art. 4 lit. c1) este supus următoarelor limite:
a) valoarea totală a instrumentelor care, prin
contract, trebuie să fie convertite în timpul situaţiilor de urgenţă şi care,
la iniţiativa Băncii Naţionale a României, pot fi convertite în orice moment,
pe baza analizei situaţiei financiare şi a solvabilităţii instituţiei de credit
emitente, în elemente prevăzute la art. 4 lit. a), în limita unui număr maxim
de astfel de instrumente, nu poate depăşi 50% din valoarea fondurilor proprii
de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin. (1);
b) în situaţia în care valoarea instrumentelor
menţionată la lit. a) nu atinge limita prevăzută la această literă, în cadrul
respectivei limite, toate celelalte instrumente nu pot depăşi 35% din valoarea
fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin.
(1);
c) în cadrul limitelor prevăzute la lit. a) şi b),
instrumentele emise pe durată determinată şi instrumentele ale căror prevederi
stipulează un stimulent de răscumpărare nu pot depăşi 15% din valoarea
fondurilor proprii de nivel 1, calculată potrivit art. 4, 5 şi art. 6 alin.
(1);
d) valoarea elementelor ce
excedează limitelor prevăzute la lit. a)-c) este supusă limitării prevăzute în
cadrul alin. (1)."
14. La articolul 21,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Banca Naţională a României poate aproba, în
situaţii de urgenţă, la cererea instituţiei de credit, depăşirea temporară a
limitelor prevăzute la art. 21 alin. (1) şi (11)."
15. La articolul 22
alineatul (1), litera g) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,g) valorile expunerilor aferente poziţiilor din
securitizare care primesc o pondere de risc de 1.250% în conformitate cu
prevederile Regulamentului BNR-CNVM nr. 18/16/2010, cu excepţia cazurilor în
care au fost luate în considerare la calcularea valorilor ponderate la risc ale
expunerilor în vederea determinării cerinţelor de capital potrivit art. 126 din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
şi art. 2 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, după cum se menţionează în cadrul aceluiaşi
regulament;".
16. La articolul 22
alineatul (1), litera h) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,h) alte elemente deductibile stabilite în conformitate
cu prevederile art. 23 din prezentul regulament."
17. La articolul 26
alineatul (3), litera a) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,a) interesul minoritar, reprezentând partea ce revine
acţionarilor minoritari din rezultatele nete pozitive şi activele nete ale unei
filiale, în cazul utilizării metodei integrării globale. Orice instrumente
prevăzute la art. 4 lit. c1), care dau naştere unor interese minoritare, trebuie să
îndeplinească condiţiile prevăzute în cadrul secţiunii 1.11 «Cerinţe privind instrumentele de
capital hibride», precum şi pe cele menţionate la art. 15 lit. a), c)-e), art.
17 şi 21 din prezentul regulament;".
18. După articolul 35
se introduc două noi articole, articolele 351 şi 352, cu următorul cuprins:
„Art. 351. - (1)
Instituţiile de credit care până la data de 31 decembrie 2010 nu se conformează
limitelor stabilite la art. 21 alin. (11) vor dezvolta strategii şi procese cu privire la măsurile necesare
rezolvării acestei situaţii înainte de termenele stabilite la art. 352.
(2) Măsurile prevăzute la alin. (1) se verifică şi se
evaluează în temeiul art. 166 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr.
99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu
modificările şi completările ulterioare.
Art. 352. - Pentru
instrumentele care până la data de 31 decembrie 2010 au fost considerate, în
conformitate cu reglementările naţionale, a fi echivalente cu elementele
menţionate la art. 4 lit. a) şi c) şi la art. 6 alin. (1), însă nu intră sub
incidenţa prevederilor art. 4 lit. a) sau nu întrunesc cerinţele stabilite în
cadrul secţiunii 1.11 «Cerinţe privind instrumentele de capital hibride», se va aprecia
că acestea intră sub incidenţa art. 4 lit. c1) până la data de 31 decembrie 2040, sub rezerva următoarelor
limitări:
a) până la 20% din fondurile
proprii de nivel 1, între 10 şi 20 de ani după 31 decembrie 2010;
b) până la 10% din fondurile
proprii de nivel 1, între 20 şi 30 de ani după 31 decembrie 2010."
Art. II. - Prezentul regulament intră în vigoare la data de 31 decembrie 2010.
*
Prezentul regulament transpune
prevederile art. 1 paragrafele 7-12, paragraful 37 primul şi al doilea
subparagraf din Directiva 2009/111/CE a Parlamentului European şi a Consiliului
din 16 septembrie 2009 de modificare a Directivelor 2006/48/CE, 2006/49/CE şi
2007/64/CE în ceea ce priveşte băncile afiliate instituţiilor centrale, anumite
elemente ale fondurilor proprii, expunerile mari, reglementările privind
supravegherea, precum şi gestionarea crizelor, publicată în Jurnalul Oficial al
Uniunii Europene nr. L 302 din 17 noiembrie 2009.