ORDIN Nr. 77
din 8 octombrie 2010
privind aprobarea
Regulamentului Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare nr. 13/20/2010 pentru modificarea si completarea Regulamentului
Bancii Nationale a României si al Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare nr.
15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru institutiile de credit
si firmele de investitii potrivit abordarii bazate pe modele interne de rating
ACT EMIS DE:
COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN:
MONITORUL OFICIAL NR. 725 din 1 noiembrie 2010
Având în vedere dispoziţiile art. 126, 130-134, 278,
384 şi 385 din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind
instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
precum şi ale art. 2 lit. a) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 13/18/2006 privind
determinarea cerinţelor minime de capital pentru instituţiile de credit şi
firmele de investiţii, cu modificările şi completările
ulterioare,
în temeiul prevederilor art. 420 alin. (3) din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
şi ale art. 48 din Legea nr. 312/2004 privind Statutul Băncii Naţionale a
României, precum şi ale art. 1, 2 şi art. 7 alin. (1), (3), (10) şi (15) din
Statutul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare, aprobat prin Ordonanţa de
urgenţă a Guvernului nr. 25/2002, aprobată cu modificări şi completări prin
Legea nr. 514/2002, cu modificările şi completările ulterioare,
Banca Naţională a României şi Comisia Naţională a
Valorilor Mobiliare emit următorul ordin:
Art. 1. - Se aprobă Regulamentul Băncii Naţionale a
României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 13/20/2010 pentru
modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/20/2006 privind tratamentul
riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii
potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, aprobat prin Ordinul Băncii Naţionale a României
şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 12/109/2006, cu modificările
şi completările ulterioare, prevăzut în anexa care face parte integrantă din
prezentul ordin.
Art. 2. - Prezentul ordin şi regulamentul menţionat la
art. 1 se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.
Art. 3. - Banca Naţională a României şi Comisia
Naţională a Valorilor Mobiliare vor urmări ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.
Art. 4. - Ordinul Băncii Naţionale a României şi al
Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 12/109/2006 pentru aprobarea
Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor
Mobiliare nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de
investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating, publicat în Monitorul
Oficial al României, Partea I, nr. 1.033 şi 1.033 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările şi
completările ulterioare, precum şi cu modificările şi completările aduse prin
prezentul ordin, se va republica în Monitorul Oficial al României, Partea I, dându-se textelor o nouă numerotare.
Preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României,
Mugur Constantin Isărescu
Preşedintele Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare,
Gabriela Anghelache
ANEXA
REGULAMENTUL Nr. 13/20/2010
pentru modificarea şi completarea Regulamentului
Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 15/20/2006 privind
tratamentul riscului de credit pentru instituţiile de credit şi firmele de
investiţii potrivit abordării bazate pe modele interne de rating
Art. I. - Regulamentul Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale
a Valorilor Mobiliare nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit
pentru instituţiile de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării
bazate pe modele interne de rating, aprobat prin Ordinul Băncii Naţionale a
României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 12/109/2006',
publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 1.033 şi 1.033 bis din 27 decembrie 2006, cu modificările şi
completările ulterioare, se modifică şi se completează după cum urmează:
1. La articolul 1,
alineatul (10) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(10) Termenii şi expresiile «securitizare» şi «poziţie
din securitizare» au semnificaţia prevăzută de Regulamentul BNR - CNVM nr.
18/16/2010 privind tratamentul riscului de credit aferent expunerilor
securitizate şi poziţiilor din securitizare."
2. La articolul 1,
alineatul (12) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(12) Semnificaţia expresiei «grup de clienţi aflaţi în
legătură» este cea prevăzută de Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/24/2010 privind
expunerile mari ale instituţiilor de credit şi ale firmelor de
investiţii."
3. La articolul 20 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 20. - Clasa de expuneri prevăzută la lit. g) a
art. 13 include valoarea reziduală a activelor în regim de leasing, dacă
aceasta nu este inclusă în valoarea expunerii pentru operaţiunile de leasing,
aşa cum este definită la art. 103 din cap. IV"
4. La articolul 22,
alineatul (10) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(10) Valoarea ponderată la
risc în cazul expunerilor securitizate şi al expunerilor încadrate în clasa de
expuneri prevăzută la art. 13 lit. f) se calculează în conformitate cu
prevederile cap. II din Regulamentul BNR-CNVM nr.
18/16/2010."
5. La articolul 23, alineatul (1) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 23. - (1) In cazul în care expunerile sub forma
titlurilor de participare deţinute în organismele de plasament colectiv (OPC) îndeplinesc condiţiile prevăzute
la art. 61 şi 62 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituţiile
de credit şi firmele de investiţii potrivit abordării standard, cu modificările
şi completările ulterioare, şi instituţia de credit are cunoştinţă de toate sau
de o parte din expunerile-suport ale OPC, instituţia de credit trebuie să ia în
considerare în mod direct aceste expuneri-suport în vederea calculării
valorilor ponderate la risc ale expunerilor şi a valorilor pierderii aşteptate,
în conformitate cu metodele prevăzute în prezentul regulament."
6. La articolul 23,
după primul alineat se introduc două noi alineate, alineatele (11) şi (12), cu următorul cuprins:
„(11) Prevederile
alin. (3) şi (4) se aplică acelei părţi din expunerile-suport ale OPC de care
instituţia de credit nu are cunoştinţă sau de care nu ar putea, în mod
rezonabil, să aibă cunoştinţă.
(12) Prevederile
alin. (3) şi (4) se aplică, în special, în cazul în care luarea în considerare
în mod direct a expunerilor-suport pentru scopurile calculării valorilor
ponderate la risc ale expunerilor şi valorilor pierderii aşteptate, în
conformitate cu metodele prevăzute în prezentul regulament, ar reprezenta un
efort excesiv pentru instituţia de credit."
7. La articolul 23,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) In cazul în care
instituţia de credit nu îndeplineşte condiţiile pentru utilizarea metodelor
prevăzute în prezentul regulament pentru toate sau pentru o parte din expunerile-suport
ale OPC, valorile ponderate la risc ale expunerilor şi valorile pierderii
aşteptate se calculează în conformitate cu următoarele abordări:
a) pentru expunerile încadrate în clasa de expuneri
prevăzută la art. 13 lit. e), abordarea stabilită în art. 48-50 din cap. II. In cazul în care, pentru aceste
scopuri, instituţia de credit nu are capacitatea de a distinge între expuneri
din investiţii de tip private equity, expuneri din titluri de capital tranzacţionate la bursă şi expuneri
din alte titluri de capital, aceasta trebuie să trateze respectivele expuneri
ca expuneri din alte titluri de capital. Fără a aduce atingere prevederilor
art. 2611, în cazul
în care aceste expuneri, luate împreună cu expunerile directe ale instituţiei de credit încadrate în clasa
de expuneri respectivă, nu sunt importante în sensul art. 31, se pot aplica, cu
aprobarea Băncii Naţionale a României, prevederile art. 30;
b) pentru toate celelalte expuneri-suport, abordarea
stabilită în cadrul Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, sub rezerva următoarelor modificări:
(i) pentru expunerile cărora li se aplică o pondere de
risc specifică, aferentă expunerilor pentru care nu este disponibil un rating,
sau care se încadrează la nivelul scalei de evaluare a calităţii creditului
căruia îi este asociată cea mai ridicată pondere de risc pentru o clasă de
expuneri dată, ponderea de risc trebuie înmulţită cu un factor de 2, dar nu
trebuie să fie mai mare de 1.250%;
(ii) pentru toate celelalte expuneri, ponderea de risc
trebuie înmulţită cu un factor de 1,1 şi trebuie să fie de minimum 5%."
8. La articolul 23,
alineatul (4) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(4) Ca alternativă la aplicarea metodei descrise la
alin. (3), instituţiile de credit pot calcula ele însele sau pot recurge la o
terţă parte pentru calcularea şi raportarea valorilor medii ponderate la risc
ale expunerilor, pe baza expunerilor-suport ale OPC, în conformitate cu
abordările prevăzute la alin. (2), cu condiţia să se asigure în mod adecvat
corectitudinea calculării şi a raportării."
9. Articolul 26 se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 26. - In cazul expunerilor securitizate, valoarea pierderii aşteptate se calculează în conformitate cu prevederile
cap. II din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010."
10. La articolul 30 alineatul (1) litera d), partea introductivă se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,d) expuneri faţă de administraţiile centrale ale
statelor membre şi faţă de administraţiile regionale, autorităţile locale şi
organele administrative ale acestora, dacă sunt îndeplinite următoarele
condiţii:".
11. La articolul 30
alineatul (1), litera e) se modificaşi va avea următorul cuprins:
,,e) expuneri ale unei instituţii de credit faţă de o
contrapartidă care este societatea-mamă a acesteia, filiala sa ori o filială a
societăţii-mamă a acesteia, cu condiţia ca respectiva contrapartidă să fie o
instituţie, o societate financiară holding, o instituţie financiară, o
societate de administrare a investiţiilor sau o societate prestatoare de
servicii auxiliare, supusă unor cerinţe prudenţiale adecvate, ori o entitate
legată printr-o relaţie în sensul art. 19 alin. (4) din Regulamentul BNR-CNVM
nr. 17/22/2006 privind supravegherea pe bază consolidată a instituţiilor de
credit şi a firmelor de investiţii, cu modificările ulterioare, şi expuneri
între instituţii de credit care îndeplinesc cerinţele prevăzute la art. 5 alin.
(8) din Regulamentul BNR- CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi completările
ulterioare;".
12. Articolul 38 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 38. -In cazul creanţelor achiziţionate faţă de
societăţi, discounturile de
achiziţionare rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale
care oferă protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din
nerambursare, pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor
provenind din ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima
pierdere în aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne
de rating din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010."
13. La articolul 39,
teza 1 se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 39. - In cazul în care o instituţie de credit
oferă protecţie a creditului pentru un coş de expuneri, în condiţiile în care apariţia
stării de nerambursare de ordinul n aferentă expunerilor declanşează plata şi
acest eveniment de credit conduce la încetarea contractului, dacă produsul
respectiv beneficiază de o evaluare externă a creditului furnizată de o
instituţie externă de evaluare a creditului eligibilă, se aplică ponderile de
risc prevăzute în cap. II din Regulamentul BNR- CNVM nr. 18/16/2010."
14. Articolul 45 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 45. -In cazul creanţelor achiziţionate,
discounturile de achiziţionare
rambursabile, garanţiile reale sau garanţiile personale parţiale care oferă
protecţie pentru prima pierdere în cazul pierderilor din nerambursare,
pierderilor din diminuarea valorii creanţei sau pierderilor provenind din
ambele situaţii pot fi tratate drept poziţii care suportă prima pierdere în
aplicarea prevederilor aferente abordării bazate pe modele interne de rating
din Regulamentul BNR-CNVM nr. 18/16/2010."
15. La articolul 47,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Instituţia de credit poate folosi metode diferite
pentru portofolii diferite în cazul în care utilizează pe plan intern metode
diferite. In acest caz, instituţia de credit trebuie să demonstreze Băncii
Naţionale a României că alegerea este făcută de o manieră consecventă şi
coerentă şi nu este determinată de consideraţii legate de arbitrajul de
reglementare."
16. La articolul 51,
alineatul (1) se abrogă.
17. Articolul 54 se modifică şi va avea următorul
cuprins:
„Art. 54. - (1) Valoarea ponderată la risc a expunerilor
este pierderea potenţială,
înmulţită cu 12,5, care corespunde expunerilor din titluri de capital ale
instituţiei de credit, aşa cum este aceasta obţinută prin utilizarea unor
modele interne valoare-la-risc (value-at-risk) cu un interval de încredere unilateral (one-tailed) de 99% pentru diferenţa dintre randamentele trimestriale şi o rată
fără risc adecvată, calculată pentru o perioadă de eşantionare (sample period) de lungă durată.
(2) Valorile ponderate la risc ale expunerilor la nivel
de portofoliu de titluri de capital nu trebuie să fie mai mici decât totalul
sumelor dintre valorile minime ponderate la risc ale expunerilor potrivit
metodei bazate pe probabilitatea de nerambursare/pierderea în caz de
nerambursare (PD/LGD) şi valorile corespunzătoare ale pierderii aşteptate
înmulţite cu 12,5 şi calculate pe baza valorilor probabilităţii de nerambursare
prevăzute la art. 95 din cap. III şi a valorilor corespunzătoare ale pierderii
în caz de nerambursare prevăzute la art. 96 şi art. 97 din cap. III."
18. Articolul 56 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 56 - Valoarea ponderată la risc a expunerilor se calculează conform următoarei formule:
Valoarea ponderată la risc a expunerii = 100% * valoarea expunerii, cu excepţia cazului
în care expunerea reprezintă o valoare reziduală a activelor în regim de leasing, situaţie în care aceasta trebuie calculată după cum urmează:
1/t *100%* valoarea expunerii,
unde t reprezintă
maximul dintre 1 şi cel mai apropiat număr întreg de ani aferenţi duratei rămase
a contractului de leasing."
19. La articolul 60, după
primul alineat se introduce un nou alineat, alineatul (2), cu următorul
cuprins:
„(2) In cazul în care Banca Naţională a României a
autorizat o instituţie de credit să aplice, de o manieră generală, ponderi de
risc preferenţiale de 50% expunerilor din categoria 1 şi, respectiv, de 70%
expunerilor din categoria 2, pierderea aşteptată (EL) ia valoarea 0% pentru
expunerile din categoria 1 şi 0,4% pentru expunerile din categoria 2."
20. La articolul 65,
alineatul (2) se modifică şi va avea următorul cuprins:
„(2) Discounturile aferente expunerilor bilanţiere
achiziţionate atunci când acestea se află în stare de nerambursare, potrivit
prevederilor art. 100 din cap. IV, trebuie tratate în aceeaşi manieră ca ajustările de valoare."
21. La articolul 73 alineatul (1), litera d) se modifică şi va avea următorul cuprins:
,,d) obligaţiunilor garantate, aşa cum sunt definite la
art. 52-54 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 14/19/2006, cu modificările şi
completările ulterioare, le poate fi atribuită o valoare a pierderii în caz de nerambursare de 11,25%;".
22. Articolul 80 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 80. -In cazul expunerilor din tranzacţii cu
instrumente financiare
derivate, prevăzute în anexa la Regulamentul BNR- CNVM nr. 20/25/2006 privind
tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor
financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de
dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de
decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă, cu modificările şi
completările ulterioare, acoperite integral sau aproape integral cu garanţii
reale, şi al expunerilor din tranzacţii de creditare în marjă, acoperite integral
sau aproape integral cu garanţii reale, care fac obiectul unui acord-cadru de
compensare, scadenţa este media ponderată a scadenţelor rămase ale
tranzacţiilor şi nu poate fi mai mică de 10 zile. Pentru tranzacţiile de
răscumpărare sau operaţiunile de dare sau luare de titluri sau mărfuri cu
împrumut care fac obiectul unui acord-cadru de compensare, scadenţa este media
ponderată a scadenţelor rămase ale tranzacţiilor şi nu poate fi mai mică de 5
zile. Pentru ponderarea scadenţelor se utilizează valoarea noţională a fiecărei
tranzacţii."
23. La articolul 85 alineatul (1), partea introductivă se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 85. - (1) Fără a aduce atingere prevederilor art.
78-82, scadenţa este de cel puţin o zi pentru:".
24. La articolul 100,
teza a 2-a se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Pentru activele achiziţionate,
diferenţa dintre suma datorată şi valoarea netă înregistrată în bilanţul
instituţiilor de credit este numită discount, dacă suma datorată este mai mare, şi, respectiv, primă, dacă
aceasta este mai mică."
25. Articolul 152 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 152. - Instituţiile de credit trebuie să
colecteze şi să păstreze date cu privire la diverse aspecte referitoare la
ratingurile lor interne, conform cerinţelor prevăzute la art. 159-163 din
Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi
completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare,
şi la art. 3 şi 4 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 25/30/2006 privind cerinţele de
transparenţă şi de publicare pentru instituţiile de credit şi firmele de
investiţii, cu modificările şi completările ulterioare."
26. Articolul 211 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 211. - Cerinţele prevăzute la art. 212-219 nu se
aplică în cazul garanţiilor furnizate de instituţii, administraţii centrale sau
bănci centrale, precum şi de societăţi care îndeplinesc cerinţele stipulate la
art. 27 lit. g) din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de
diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele
de investiţii, cu modificările şi completările ulterioare, dacă instituţia de
credit a primit aprobarea de a aplica, pentru expunerile faţă de astfel de
entităţi, regulile prevăzute în Regulamentul BNR- CNVM nr. 14/19/2006, cu
modificările şi completările ulterioare, In acest caz se aplică cerinţele
prevăzute la art. 2 alin. (6) pct. 1 şi art. 3-10 din Regulamentul BNR-CNVM nr.
19/24/2006, cu modificările şi completările ulterioare."
27. La articolul 243
litera b), teza a 3-a se modifică şi va avea următorul cuprins:
„Asemenea examinări sunt efectuate de către o structură
internă independentă."
28. Articolul 258 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 258. -Auditul intern trebuie să examineze, cel
puţin anual, sistemele de rating ale instituţiei de credit şi funcţionarea
acestora, inclusiv funcţia de creditare şi estimarea probabilităţilor de
nerambursare, pierderilor în caz de nerambursare, pierderilor aşteptate şi
factorilor de conversie. Sfera de examinare trebuie să includă respectarea
tuturor cerinţelor minime aplicabile."
29. Articolul 261 se
modifică şi va avea următorul cuprins:
„Art. 261. - Până la data de 31 decembrie 2012,
valoarea medie ponderată în funcţie de expunere a pierderii în caz de
nerambursare, pentru toate expunerile de tip retail garantate cu proprietăţi
imobiliare locative şi care nu beneficiază de garanţii din partea
administraţiilor centrale, nu trebuie să fie mai mică de 10%."
Art. II. - Prezentul regulament intră în vigoare la data de 31 decembrie
2010, cu excepţia prevederilor de la art. I pct. 21 şi 29, care intră în vigoare la data de 1 ianuarie 2011.
*
Prezentul regulament transpune prevederile art. 1 pct.
3-5 din Directiva 2009/83/CE a Comisiei din 27 iulie 2009 de modificare a unor
anexe la Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European
şi a Consiliului în ceea ce priveşte normele tehnice referitoare la
administrarea riscurilor, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr.
L 196 din 28 iulie 2009, ale art. 1 pct. 16 şi 17 din Directiva 2009/111/CE a
Parlamentului European şi a Consiliului din 16 septembrie 2009 de modificare a
directivelor 2006/48/CE, 2006/49/CE şi 2007/64/CE în ceea ce priveşte băncile
afiliate instituţiilor centrale, anumite elemente ale fondurilor proprii,
expunerile mari, reglementările privind supravegherea, precum şi gestionarea
crizelor, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene nr. L 302 din 17
noiembrie 2009, precum şi ale art. 1 pct. 17 şi anexa I
pct. 3 din Directiva Parlamentului European şi a
Consiliului de modificare a directivelor 2006/48 şi 2006/49 în ceea ce priveşte
cerinţele de capital pentru portofoliul de tranzacţionare şi resecuritizare,
precum şi procesul de supraveghere a politicilor de remunerare.