REGULAMENT Nr. 3 din 12 iunie 1996
privind autorizarea si exercitarea intermedierii de valori mobiliare
ACT EMIS DE: COMISIA NATIONALA A VALORILOR MOBILIARE
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 176 din 5 august 1996
CAP. 1
Dispozitii generale
Art. 1
Prezentul regulament stabileste, in conformitate cu art. 6 si 14 alin. 1
lit. e) din Legea nr. 52/1994 privind valorile mobiliare si bursele de valori,
norme cu privire la desfasurarea activitatilor de intermediere de valori
mobiliare pe piete organizate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor
Mobiliare, denumita in continuare C.N.V.M.
Art. 2
In sensul prezentului regulament, expresiile de mai jos au urmatoarele
semnificatii:
1. agent pentru valori mobiliare este o persoana fizica legal autorizata
care, actionand ca reprezentant exclusiv al unei societati de valori mobiliare,
executa ordine de vanzare si/sau de cumparare de valori mobiliare, in numele si
in contul acelei societati;
2. capital net reprezinta diferenta dintre valoarea activelor ponderate si
actualizate ale pietei de valori mobiliare si obligatiile totale ale
societatii;
3. client este persoana fizica sau juridica de la care sau in contul careia
societatea de valori mobiliare a primit, a dobandit sau detine fonduri sau
valori mobiliare in baza unui contract;
4. contract de compensare este acel contract incheiat intre o societate de
valori mobiliare care nu este membra a unei societati de depozitare si o
societate de valori mobiliare membra a unei societati de depozitare (societate
de compensare), care da posibilitatea celei dintai sa efectueze compensarea /
decontarea pentru tranzactiile sale;
5. formator de piata pentru o anumita valoare mobiliara este acea societate
de valori mobiliare autorizata de C.N.V.M. si inregistrata la A.N.S.V.M., care
actioneaza in nume propriu si ofera cotatii ferme pentru vanzarea si cumpararea
pachetelor de valori mobiliare, asa cum este stabilit prin normele care reglementeaza
piata RASDAQ;
6. grad de indatorare reprezinta raportul dintre obligatiile totale ale
societatii (din care se scad fondurile clientilor aflate in conturi separate)
si capitalul net;
7. intermediar pentru valori mobiliare este persoana juridica legal
autorizata de catre C.N.V.M. sa exercite intermedierea de valori mobiliare cu
titlu profesional, ca fapt de comert, fie in cont propriu (dealer), fie in
contul unor terti (broker);
8. intermediere de valori mobiliare este o activitate realizata de persoane
autorizate conform legii, constand in cumpararea si/sau vanzarea de valori
mobiliare ori drepturi aferente lor sau derivand din acestea, precum si din
operatiuni conexe sau accesorii autorizate de C.N.V.M.;
9. ordin este cererea de a vinde sau de a cumpara o anumita valoare
mobiliara;
10. organism de autoreglementare (OAR) este acea organizatie profesionala
care activeaza pe piata de capital in baza unor reguli si competente
recunoscute de C.N.V.M. si care are ca obiectiv respectarea de catre membrii
sai a reglementarilor C.N.V.M. si a propriilor reguli;
11. piata lichida se refera la o piata recunoscuta de C.N.V.M., in care
valoarea actualizata a unei valori mobiliare poate fi determinata, iar plata
pentru valoarea mobiliara vanduta poate fi incasata prompt si in conditii de
siguranta. Daca valoarea actualizata nu poate fi determinata, inseamna ca nu
exista o piata lichida pentru acea valoare mobiliara si ca nu poate fi inclusa
ca activ al pietei de valori mobiliare in scopul calcularii capitalului net;
12. piata RASDAQ este un sistem electronic de tranzactionare a valorilor
mobiliare al A.N.S.V.M., bazat pe concurenta dintre diversi formatori de piata;
13. publicitate reprezinta difuzarea oricarei informatii de larga audienta
prin mijloace de comunicare in masa, cum ar fi: ziare, reviste, radio,
televiziune, telecomunicatii sau prin alte mijloace scrise de promovare,
destinate clientilor sau publicului larg;
14. valoarea actualizata a activelor pietei de valori mobiliare
tranzactionate pe o piata recunoscuta de C.N.V.M. reprezinta ultimul pret de
vanzare, daca in ultimele doua saptamani a avut loc o vanzare, sau pretul ferm
de cumparare curent.
CAP. 2
Conditiile si procedura de autorizare a societatilor de valori mobiliare
Art. 3
Intermedierea de valori mobiliare se realizeaza numai pe piete organizate,
care au fost infiintate si functioneaza conform autorizarii si sub
supravegherea C.N.V.M. Activitatile de intermediere vor fi desfasurate numai de
catre societatile de valori mobiliare membre ale unui organism de
autoreglementare.
Art. 4
Activitatile de intermediere pentru care C.N.V.M. poate acorda autorizatie
unei societati de valori mobiliare includ:
a) vanzarea si cumpararea de valori mobiliare pe contul clientilor;
b) vanzarea si cumpararea de valori mobiliare pe cont propriu;
c) garantarea plasamentului valorilor mobiliare cu ocazia ofertelor primare
sau secundare;
d) transmiterea ordinelor clientilor in scopul executarii lor prin alti
intermediari autorizati;
e) detinerea de fonduri si/sau de valori mobiliare ale clientilor, in
scopul executarii ordinelor privind respectivele valori mobiliare;
f) administrarea conturilor de portofolii individuale de valori mobiliare ale
clientilor;
g) pastrarea de fonduri si/sau de valori mobiliare ale clientilor, in
scopul si in cursul administrarii portofoliilor acestora sau in alte scopuri
autorizate in mod expres prin reglementarile C.N.V.M.;
h) acordarea de credite pentru finantarea tranzactiilor clientilor in
limita unui plafon stabilit de Banca Nationala a Romaniei, cu consultarea
C.N.V.M.;
i) alte activitati de intermediere sau legate de intermediere autorizate de
C.N.V.M., cum ar fi:
1. desfasurarea activitatii de formator de piata;
2. distribuirea titlurilor de participare ale fondurilor deschise de
investitii;
3. activitati conexe activitatii de intermediere de valori mobiliare,
printre care:
a) asistenta si evaluarea economica a societatilor comerciale in vederea
stabilirii politicii de investitii;
b) elaborarea documentatiei in vederea majorarii capitalului social sau/si
finantarii prin plasament privat sau/si oferta publica de vanzare a valorilor
mobiliare.
Art. 5
In vederea obtinerii autorizatiei de la C.N.V.M., societatea de valori
mobiliare trebuie sa indeplineasca urmatoarele conditii:
1. sa fie persoana juridica romana legal infiintata ca societate pe actiuni
in conformitate cu Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale;
2. capitalul social al societatii sa fie constituit din actiuni nominative
cu drept de vot, fiecare actiune conferind detinatorilor drepturi egale;
3. obiectul de activitate al societatii sa fie exclusiv intermedierea de
valori mobiliare;
4. la momentul inregistrarii cererii de autorizare sa faca dovada unui
minimum de capital subscris si integral varsat, care trebuie sa fie in
proportie de cel putin 75% numerar restul de 25% poate fi aport in natura,
constand in active corporale destinate exclusiv activitatii societatii.
5. societatea sau actionarii ei semnificativi sa nu detina nici un fel de
participare intr-o alta societate de valori mobiliare. Membrii consiliului de
administratie sau ai comitetului de directie, precum si agentii pentru valori
mobiliare ai societatii pot detine actiuni intr-o alta societate de valori
mobiliare numai daca aceasta este deschisa si are actiunile inscrise la cota
intr-o bursa de valori si numai cu conditia ca detinerile individuale si
cumulate sa nu depaseasca 5%, respectiv 20% din capitalul subscris al unei
astfel de societati de valori mobiliare, precum si cu conditia sa nu fie alesi
ca membri ai conducerii unei astfel de societati de valori mobiliare.
Eliberarea autorizatiei societatii de valori mobiliare se va face sub
conditia prezentarii dovezii achitarii in contul C.N.V.M. a taxei de autorizare
de 1.000.000 lei, suma care va fi actualizata anual in functie de rata
inflatiei, publicata oficial.
Art. 6
(1) Capitalul minim subscris si integral varsat va fi de:
1. 100.000.000 lei pentru societatile de valori mobiliare care desfasoara
activitatile prevazute la art. 4 lit. a), d), e), i)2 si i)3;
2. 200.000.000 lei pentru societatile de valori mobiliare care desfasoara
activitatile prevazute la art. 4 lit. a), b), d) e), f), g), i)2 si i)3;
3. 300.000.000 lei pentru societatile de valori mobiliare care desfasoara
activitatile prevazute la art. 4 lit. a), b), d), e), f), g), i)1, i)2 si i)3;
4. 600.000.000 lei pentru societatile de valori mobiliare care desfasoara
activitatile prevazute la art. 4 lit. a), b), c), d), e), f), g), h), i)1, i)2
si i)3;
(2) In situatia in care C.N.V.M. va autoriza alte activitati de
intermediere de valori mobiliare decat cele prevazute la art. 4 lit a)-i),
aceasta va stabili nivelul minim necesar al capitalului.
Art. 7
(1) In scopul autorizarii ca societate de valori mobiliare in conformitate
cu art. 35 paragraful 1 din Legea nr. 52/1994, societatile solicitante vor
completa o cerere standard de autorizare (formularul S.V.M. anexat la prezentul
regulament).
(2) Cererea trebuie sa fie insotita de avizul organismului de
autoreglementare la care societatea de valori mobiliare doreste sa devina
membra.
(3) C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea societatii in termen de
cel mult 30 de zile de la data inregistrarii cererii insotite de dosarul
aferent care va cuprinde piesele prevazute in anexa.
(4) C.N.V.M. va trimite organismului de autoreglementare respectiv un
exemplar al autorizatiei societatii de valori mobiliare.
Art. 8
(1) In vederea retragerii autorizatiei de a efectua activitati de
intermediere, societatea de valori mobiliare va depune o cerere standard de
renuntare la autorizatie (formularul S.V.M.-R, anexat la prezentul regulament).
(2) Cererea va trebui sa fie insotita de avizul organismului de
autoreglementare la care societatea de valori mobiliare este membra si din care
doreste sa se retraga.
(3) C.N.V.M. va decide cu privire la retragerea autorizatiei in cel mult 30
de zile de la data inregistrarii cererii. Daca inainte de a emite decizia de
retragere a autorizatiei C.N.V.M. a impus sanctiuni ca urmare a incalcarii unor
prevederi ale Legii nr. 52/1994 sau ale regulamentelor C.N.V.M., termenul de 30
de zile se prelungeste pana cand C.N.V.M. considera ca este necesar si nu se
incalca cerintele de protectie a investitorilor.
(4) C.N.V.M. va trimite organismului de autoreglementare respectiv un
exemplar al deciziei de retragere a autorizatiei societatii de valori
mobiliare.
Art. 9
Documentele mentionate la art. 7 si 8 se vor prezenta la registratura
C.N.V.M. intr-un exemplar cu scris lizibil sau in forma dactilografiata. In
situatia in care documentele sunt incomplete, ilizibile sau incorecte,
termenele specificate in art. 7 si 8 vor curge de la data depunerii ultimului
document in forma solicitata.
Art. 10
In intelesul prezentului regulament, prin active ale pietei de valori
mobiliare se intelege:
a) sume in cont curent la bancile comerciale;
b) certificate de depozit;
c) depozite la termen si alte instrumente care evidentiaza depuneri la
banci comerciale;
d) titluri de stat;
e) valori mobiliare care au facut obiectul unei oferte publice,
tranzactionate pe piete recunoscute de C.N.V.M., pentru care exista o piata
lichida;
f) titlurile de participare la fondurile mutuale;
g) sume datorate de clienti pentru valorile mobiliare cumparate in numele
lor;
h) depozite la o societate depozitara inregistrata la C.N.V.M.;
i) depozita la o alta societate de valori mobiliare, in baza unui contract
de compensare aprobat de C.N.V.M.;
j) obligatiuni municipale;
k) alte active pe care C.N.V.M. le poate include in aceasta categorie.
Art. 11
Coeficientii de risc care se aplica activelor pietei de valori mobiliare,
enumerate in art. 10, in scopul calcularii capitalului net, sunt:
a) sume in cont curent la bancile comerciale, 0%;
b) certificate de depozit, 2%;
c) depozite constituite la bancile comerciale si alte instrumente care
evidentiaza depuneri la banci comerciale, 5%; pentru depozitele constituite la
bancile comerciale aflate sub supravegherea Bancii Nationale a Romaniei, 15%;
d) valoarea actualizata a titlurilor de stat, 6%;
e) valoarea actualizata a valorilor mobiliare care au facut obiectul unei
oferte publice, emise de societati comerciale tranzactionate pe piete
recunoscute de C.N.V.M.:
1. actiuni si obligatiuni ale societatilor comerciale pentru care exista o
piata lichida, 30%; pentru formatorii de piata se aplica un coeficient de risc
de 20% pentru valorile mobiliare pentru care desfasoara activitatea de formator
de piata;
2. daca valoarea totala a actiunilor sau a obligatiunilor unei singure
societati comerciale reprezinta mai mult de 20% din totalul activelor pietei de
valori mobiliare ale societatii de valori mobiliare, se va aplica un coeficient
de risc de 50%;
f) titluri de participare la fondurile mutuale, 25%, daca valoarea totala a
titlurilor de participare la un singur fond mutual reprezinta mai mult de 20%
din totalul activelor pietei de valori mobiliare ale societatii de valori
mobiliare, se va aplica un factor de risc de 50%;
g) sume datorate de clienti pentru valorile mobiliare cumparate in numele
lor:
1. in termen de 3 zile lucratoare de la data tranzactionarii, 0%;
2. dupa cele 3 zile, valorile mobiliare cumparate in numele clientului pot
trece in contul societatii, aplicandu-li-se coeficientul de risc corespunzator;
h) depozite la o societate depozitara inregistrata la C.N.V.M., 0%;
i) depozite la o alta societate de valori mobiliare, in baza unui contract
de compensare aprobat de C.N.V.M., 2%;
j) obligatiuni municipale, 10%;
k) alte active pe care C.N.V.M. le poate include in aceasta categorie -
coeficientii de risc care vor fi determinati de catre C.N.V.M.
Art. 12
In cursul desfasurarii activitatii, societatile de valori mobiliare trebuie
sa indeplineasca urmatoarele conditii:
1. sa mentina un nivel minim al capitalului net, dupa cum urmeaza:
- pentru societatile prevazute la art. 6 paragraful (1) pct. 1 -
25.000.000 lei;
- pentru societatile prevazute la art. 6 paragraful (1) pct. 2 -
50.000.000 lei;
- pentru societatile prevazute la art. 6 paragraful (1) pct. 3 -
100.000.000 lei si, in plus, pentru fiecare valoare mobiliara pentru care
actioneaza ca formator de piata - 500.000 lei, pana la maximum 150.000.000 lei,
in cazul formatorilor de piata pentru mai mult de 100 de valori mobiliare;
- pentru societatile prevazute la art. 6 paragraful (1) pct. 4 -
150.000.000 lei;
2. sa mentina un grad de indatorare de maximum 15 la 1.
CAP. 3
Conditiile si procedura de autorizare a agentilor de valori mobiliare
Art. 13
Nici o persoana fizica nu se va angaja in intermedierea de valori mobiliare
fara a detine autorizatie din partea C.N.V.M.
Art. 14
Agentul de valori mobiliare nu poate desfasura activitati de intermediere
de valori mobiliare in numele si pe contul sau.
Art. 15
Pentru a fi autorizat, agentul de valori mobiliare trebuie sa indeplineasca
urmatoarele conditii:
1. sa fie angajat sau reprezentant exclusiv al unei societati de valori
mobiliare;
2. sa aiba cel putin studii medii;
3. sa fi promovat "Testul de verificare a cunostintelor de baza in
domeniul valorilor mobiliare", organizat de A.N.S.V.M., si sa participe la
pregatirea continua in forma si structurile de pregatire si testare acreditate
de C.N.V.M.;
4. sa nu detina actiuni intr-o alta societate de valori mobiliare, decat in
conditiile prevazute de Legea nr. 52/1994 privind valorile mobiliare si bursele
de valori;
5. sa nu fie actionar semnificativ, membru al consiliului de administratie
sau al personalului de conducere al unei societati comerciale care se afla
intr-una dintre fazele procedurii de faliment sau in cele premergatoare
acesteia;
6. in calitate de agent pentru valori mobiliare, sa nu fi fost exclus de pe
o piata recunoscuta de catre C.N.V.M.;
7. sa nu fi fost sanctionat de C.N.V.M. cu interzicerea exercitarii
oricarei activitati profesionale, reglementata de Legea nr. 52/1994;
8. sa nu aiba antecedente penale.
Art. 16
In vederea autorizarii unei persoane fizice ca agent de valori mobiliare,
societatea de valori mobiliare, prin reprezentantii ei legali, va depune o
cerere la C.N.V.M., care va cuprinde: numele, prenumele si calitatea
solicitantului (de angajat sau reprezentant), denumirea societatii de valori
mobiliare unde solicitantul urmeaza sa fie angajat. Cererea va fi insotita de
avizul OAR la care societatea de valori mobiliare este membra.
Art. 17
Cererea, inaintata catre C.N.V.M. si avizata de OAR, va fi insotita de
urmatoarele documente:
1. acte de studii;
2. curriculum vitae;
3. declaratii de indeplinire a conditiilor prevazute in art. 15 din
prezentul regulament;
4. angajament de respectare a prevederilor Legii nr. 52/1994, ale
regulamentelor C.N.V.M. si ale OAR corespunzator;
5. certificat de cazier judiciar, eliberat cu cel mult 3 luni anterior
depunerii cererii.
Art. 18
C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea solicitantului in termen de
cel mult 30 de zile de la data primirii cererii, insotita de documentele
mentionate in art. 16 si 17 din prezentul regulament.
Eliberarea autorizatiei de agent de valori mobiliare se va face sub
conditia prezentarii dovezii achitarii in contul C.N.V.M. a taxei de autorizare
de 100.000 lei, actualizata anual in functie de rata inflatiei, publicata
oficial.
Art. 19
Daca dupa primirea autorizarii de catre C.N.V.M. agentul de valori
mobiliare a incalcat vreuna dintre prevederile art. 15, agentul sau societatea
de valori mobiliare trebuie sa raporteze despre aceasta situatie C.N.V.M. in
termen de 48 de ore.
CAP. 4
Obligatiile societatilor de valori mobiliare fata de clienti
Art. 20
Clientul va avea acces la informatii generale despre societatea de valori
mobiliare, referitoare la: activitatile pe care societatea este autorizata sa
le desfasoare, comisioanele si alte cheltuieli legate de serviciile pe care
societatea le pune la dispozitia clientului, ultimul bilant contabil anual
si/sau semestrial, sediul central si toate filialele, precum si persoana de
legatura din cadrul societatii de la care clientul poate obtine informatia in
legatura cu conturile sale sau cu societatea de valori mobiliare. Societatea de
valori mobiliare are obligatia de a face disponibile aceste informatii la
sediul sau. Modificarile intervenite in legatura cu comisioanele si celelalte
cheltuieli trebuie sa fie aduse la cunostinta clientului in cel mai scurt timp.
Art. 21
Societatea de valori mobiliare are datoria de a executa ordinele clientilor
la cel mai bun pret, in conditiile date ale pietei.
Inainte de a negocia o anumita valoare mobiliara in cont propriu sau in
contul unui actionar semnificativ al societatii, al unui membru al consiliului
de administratie sau al unui angajat al sau, societatea de valori mobiliare
trebui sa execute ordinele primite de la clienti pentru acea valoare mobiliara
la acelasi pret sau la un pret mai bun, in cazul unui ordin limita.
In situatia in care clientul nu avanseaza banii sau titlurile necesare
inaintea efectuarii tranzactiei, societatea are dreptul sa refuze executarea
ordinului.
In situatia in care clientul nu avanseaza banii sau titlurile necesare in
termen de 3 zile de la data tranzactiei, societatea de valori mobiliare:
1. poate vinde valorile mobiliare pe care clientul le cumpara si nu
avanseaza banii necesari; sau
2. poate cumpara valorile mobiliare necesare pentru incheierea tranzactiei,
in cazul in care clientul care vinde valori mobiliare nu le-a avansat.
Art. 22
Inainte de a face recomandari clientilor potentiali sau actuali, societatea
de valori mobiliare sau agentul sau trebuie, printre altele, sa precizeze: daca
actioneaza in calitate de dealer pentru valoarea mobiliara respectiva, daca are
suficiente informatii periodice pentru a face o asemenea recomandare (incluzand
informatii financiare si alte documente accesibile publicului cu privire la
societatea ale carei valori mobiliare fac obiectul recomandarii), si ca nu
garanteaza in nici un fel pentru performantele valorii mobiliare respective.
Pentru a dobandi autoritate discretionara asupra portofoliului de valori mobiliare
al unui client, societatea de valori mobiliare are obligatia de a obtine o
autorizatie in forma scrisa din partea clientului, de a transmite acestuia o
informare despre existenta riscului asupra capitalului investit si de a preciza
ca performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare.
Art. 23
In cazul aparitiei unui conflict de interese intre o societate de valori
mobiliare si unul dintre clientii sai, societatea va trebui sa notifice aceasta
situatie clientului in cauza, in cel mai scurt timp. Conflictul de interese
poate aparea fie ca urmare a faptului ca societatea de valori mobiliare
controleaza, este controlata sau se afla sub acelasi control cu emitentul
valorilor mobiliare, pentru care societatea desfasoara activitati de
intermediere, fie ca urmare a angajamentelor deja luate fata de alti clienti.
In sensul prezentului articol, pozitia de control sa defineste printr-o
participare de peste 10 procente la capitalul societatii.
Art. 24
Dupa efectuarea unei tranzactii exceptand situatia in care aceasta implica
cumpararea sau vanzarea de titluri de participare ale fondurilor deschise de
investitii, societatea de valori mobiliare va confirma clientului executarea
ordinului nu mai tarziu de 2 zile lucratoare dupa ce tranzactia a avut loc.
Confirmarea trebuie sa indice cel putin:
1. daca societatea de valori mobiliare actioneaza in calitate de dealer sau
de broker;
2. comisioanele aferente, precum si alte sume pe care societatea de valori
mobiliare le-a primit sau le va primi de la clienti pentru tranzactiile
efectuate;
3. data la care s-a efectuat tranzactia, denumirea, pretul si numarul de
valori mobiliare cumparate sau vandute de client.
Art. 25
Suma totala (comisioanele si celelalte taxe) pe care fiecare client o
plateste in vederea efectuarii unei tranzactii nu poate depasi 8% din valoarea
tranzactiei. Aceasta limitare nu se va aplica sumelor primite ca urmare a
plasamentului garantat.
Art. 26
O societate de valori mobiliare va depozita fondurile primite de la clienti
pe durata unei zile lucratoare, separat de fondurile societatii. De asemenea,
valorile mobiliare ale clientilor vor fi tinute in conturi separate de cele ale
societatii.
CAP. 5
Norme de conduita pentru societatile de valori mobiliare si agentii
acestora
Art. 27
Societatea de valori mobiliare, precum si agentii sai trebuie si respecte
prevederile Legii nr. 52/1994 ale prezentului regulament, instructiunile
C.N.V.M. precum si regulile si interpretarile organismelor de autoreglementare.
Art. 28
a) Societatii de valori mobiliare ii este interzis sa faca declaratii false
sau sa omita fapte importante necesare pentru ca declaratiile, in
circumstantele in care au fost facute, sa nu induca in eroare.
b) Societatii de valori mobiliare ii este interzis sa faca inregistrari
false sau incorecte in legatura cu acceptarea sau cu folosirea valorilor
mobiliare si a fondurilor clientilor, sau in legatura cu momentul si metoda de
efectuare a compensarii si decontarii tranzactiilor cu valori mobiliare.
c) Societatii de valori mobiliare ii este interzis si efectueze tranzactii
in scopul de a influenta in mod artificial pretul valorilor mobiliare sau de a
crea impresia unui volum ridicat.
d) Societatii de valori mobiliare ii este interzis sa afiseze cotatii sau
sa introduca ordine de natura sa creeze o impresie falsa asupra pretului real
de piata al unei valori mobiliare.
e) Societatii de valori mobiliare ii este interzis sa efectueze tranzactii
cu o valoare mobiliara, care ar avea ca scop ascunderea identitatii
proprietarului acelei valori mobiliare.
f) Societatii de valori mobiliare sau angajatilor acesteia le este interzis
sa efectueze tranzactii cu o anumita valoare mobiliara, bazate pe informatii confidentiale
sau privilegiate in legatura cu acea valoare mobiliara sau sa dezvaluie
asemenea informatii unei persoane care ar putea obtine beneficii prin
tranzactionarea pe baza acestor informatii.
Art. 29
Societatea de valori mobiliare nu trebuie sa efectueze tranzactii cu
frecventa sau cu volum nejustificate in raport cu resursele financiare ale
clientului intr-un cont asupra caruia exercita autoritate discretionara. De
asemenea, societatea de valori mobiliare nu trebuie sa faca recomandari nepotrivite
din punctul de vedere al resurselor financiare sau al obiectivelor clientului.
Art. 30
Agentul de valori mobiliare este obligat sa informeze conducerea societatii
cu privire la orice reclamatii ale clientilor sai in legatura cu activitatea sa
ca agent. Societatea de valori mobiliare trebuie sa tina evidenta tuturor
acestor reclamatii.
Art. 31
Publicitatea facuta de societatea de valori mobiliare trebuie sa contina
denumirea completa a societatii.
Art. 32
Publicitatea societatii de valori mobiliare nu trebuie sa ofere garantii
investitorilor cu privire la performantele unei investitii, nici sa contina
informatii false sau care pot induce in eroare.
Art. 33
Publicitatea societatii de valori mobiliare trebuie sa fie trimisa C.N.V.M.
spre aprobare. Daca C.N.V.M. nu dezaproba in mod expres materialul publicitar
in termen de 10 zile de la inregistrarea la registratura, materialul se
considera aprobat. C.N.V.M. poate dezaproba sau sista publicarea unui material
publicitar, daca hotaraste ca acesta contine informatii false care induc in
eroare sau contravin legii, regulilor OAR sau ale C.N.V.M.
Art. 34
Societatea de valori mobiliare trebuie sa pastreze la sediul sau copii de
pe toate materialele publicitare pentru o perioada de 24 de luni de la aparitie
si sa le puna la dispozitia C.N.V.M., la cerere.
CAP. 6
Documentele specifice activitatii de intermediere. Raportarile financiare
si notificarile catre C.N.V.M.
Art. 35
Societatile de valori mobiliare sunt obligate sa tina evidenta stricta a
operatiunilor pe care le executa si sa-si organizeze evidenta contabila in
conformitate cu prevederile Legii contabilitatii nr. 82/1991, ale
reglementarilor si instructiunilor elaborate in scopul aplicarii acesteia, precum
si cu reglementarile specifice ale C.N.V.M.
Art. 36
Societatile de valori mobiliare trebuie sa intocmeasca (fara a se limita
la) si sa tina la zi urmatoarele documente:
1. evidente ale intrarilor/iesirilor zilnice corespunzatoare tuturor cumpararilor/vanzarilor
de valori mobiliare, iesiri/intrari de numerar si valori mobiliare si alte
avansuri sau debite ale clientilor. Acestea trebuie sa reflecte contul in care
tranzactia a fost efectuata, denumirea si numarul valorilor mobiliare, pretul unitar
si cel total de vanzare sau de cumparare, data tranzactiei ca si numele
persoanei de la care valorile mobiliare au fost cumparate sau primite, sau
careia i-au fost vandute sau livrate respectivele valori mobiliare, aduse la
zi;
2. evidente pe clienti, in care sa fie reflectate, in contul de numerar al
fiecarui client, toate vanzarile/cumpararile, primirile/livrarile de valori
mobiliare, actualizate cel putin lunar;
3. documente care sa reflecte activele si pasivele, conturile de venituri,
de cheltuieli si de capital, actualizate cel putin lunar;
4. documente care sa reflecte separat pentru fiecare valoare mobiliara, la
data compensarii, toate pozitiile pe care societatea de valori mobiliare le
detine in conturile personale si ale clientilor sai, precum si localizarea lor;
5. documente care sa reflecte valorile mobiliare in curs de transfer,
dividendele si dobanzile primite, imprumuturile acordate sau primite, ca si
valorile mobiliare ce nu au fost primite sau nu au fost livrate, actualizate
cel putin lunar;
6. un formular pentru fiecare ordin de vanzare sau de cumparare de valori
mobiliare, care va include cel putin:
a) numarul contului clientului;
b) momentul intrarii ordinului;
c) momentul executarii ordinului;
d) data anularii ordinului, daca este cazul;
e) tipul ordinului;
f) daca ordinul a fost plasat la initiativa clientului sau la recomandarea
agentului sau;
g) daca societatea de valori mobiliare actioneaza in calitate de broker sau
de dealer;
h) pretul la care ordinul a fost executat;
7. dosare care sa cuprinda copii de pe confirmarile tuturor cumpararilor
sau vanzarilor de valori mobiliare, conform art. 24, ca si copii de pe notele
privind alte debite si credite ale clientilor societatii de valori mobiliare;
8. inregistrari ale fiselor conturilor, pe clienti, care sa evidentieze
situatia conturilor de numerar ale acestora; inregistrari care sa evidentieze
gradul de indatorare si capitalul net; si
9. dosare care sa cuprinda cererile de angajare depuse de fiecare persoana
asociata unei societati de valori mobiliare, inclusiv date privind respingerea,
suspendarea sau retragerea autorizatiei de a actiona in calitate de agent de
valori mobiliare pe o piata recunoscuta de C.N.V.M., precum si date despre
condamnari sau puneri sub acuzare in legatura cu activitatea de intermediere.
Art. 37
Societatea de valori mobiliare trebuie sa intocmeasca si sa pastreze la zi
toate documentele prevazute la art. 36, in scopul de a reflecta cu exactitate
situatia financiara si a permite verificarea si copierea acestor evidente in
orice moment, de catre inspectori sau alti reprezentanti ai C.N.V.M. C.N.V.M.
are, de asemenea, dreptul de a solicita, a verifica si a copia in orice moment
orice evidente pe care societatea de valori mobiliare le intocmeste in baza
regulamentelor organismelor de autoreglementare.
Art. 38
Toate documentele prevazute la art. 36 trebuie sa fie pastrate pentru o
perioada de minimum 5 ani intr-un loc accesibil si sa poata fi puse la
dispozitia C.N.V.M., la cerere, in cel mult 4 zile lucratoare.
Art. 39
In scopul supravegherii de catre C.N.V.M. a activitatii desfasurate de
societatile de valori mobiliare, acestea vor depune la C.N.V.M. urmatoarele
situatii:
1. lunar, "Situatia privind capitalul net minim si gradul de
indatorare". Aceasta situatie va fi depusa la C.N.V.M. in termen de 25 de
zile lucratoare de la sfarsitul lunii, in formularul pus la dispozitie de catre
C.N.V.M.;
2. raportarile semestriale, in cel mult 45 de zile dupa sfarsitul
semestrului.
Rapoartele semestriale trebuie sa includa "Bilantul contabil
semestrial, "Contul de profit si pierderi" si "Situatia privind
capitalul net minim si gradul de indatorare", conform formularului pus la
dispozitie de C.N.V.M.;
3. raportarile anuale, in cel mult 90 de zile de la incheierea exercitiului
financiar.
Raportul anual, certificat de catre un cenzor extern independent, trebuie
sa cuprinda: Bilantul contabil anual cu toate anexele corespunzatoare, "Situatia
privind capitalul net minim si gradul de indatorare", "Raportul de
gestiune al administratorilor" si "Situatia modificarilor in
Registrul actionarilor";
4. alte situatii pe care C.N.V.M. le poate solicita.
Art. 40
Societatile de valori mobiliare trebuie sa expedieze clientilor,
trimestrial, situatia conturilor acestora, daca in aceasta perioada a avut loc
vreo tranzactie. Clientului care detine un cont activ de numerar sau de valori
mobiliare i se va transmite, de asemenea, un raport anual.
Art. 41
(1) Societatea de valori mobiliare care nu indeplineste conditiile
stabilite in art. 12 sau constata nereguli in intocmirea si pastrarea la zi a
documentelor, in forma stabilita in art. 36, va trebui sa notifice, in scris
sau electronic, C.N.V.M. si organismului de autoreglementare corespunzator, in
teren de 24 de ore de la constatarea abaterii. In plus, aceeasi societate
trebuie sa precizeze C.N.V.M. si OAR masurile luate pentru a corecta situatia.
Ori de cate ori cenzorul extern independent descopera o neregula in
documentele financiar-contabile ale societatii de valori mobiliare, el trebuie
sa raporteze C.N.V.M. sau organismului de autoreglementare in cel mult 2 zile
lucratoare.
Ori de cate ori organismul de autoreglementare descopera o neregula in
documentele financiar-contabile ale societatii de valori mobiliare, acesta
trebuie sa notifice C.N.V.M., chiar daca societatea de intermediere a facut
acest lucru.
(2) Daca o societate de valori mobiliare a incalcat vreuna dintre
prevederile art. 12 sau ale art. 36, atunci C.N.V.M. sau/si organismul de
autoreglementare poate lua masuri disciplinare impotriva acestei societati
inclusiv suspendarea temporara a societatii de valori mobiliare, in scopul
protejarii investitorilor.
CAP. 7
Sanctiuni
Art. 42
Pentru incalcarea prevederilor prezentului regulament C.N.V.M. stabileste
raspunderi si sanctiuni in conformitate cu prevederile Legii nr. 52/1994.
Art. 43
C.N.V.M. anuleaza autorizatia obtinuta pe baza unor informatii false sau
eronate si va interzice partilor raspunzatoare exercitarea oricarei activitati
de intermediere de valori mobiliare sau a oricarei alte activitati reglementate
de Legea nr. 52/1994.
Art. 44
In cazul in care:
1. societatea sau agentul de valori mobiliare nu respecta prevederile cu
privire la obtinerea autorizatiei; sau
2. nu raporteaza despre aceste nerespectari in termen de 48 de ore de la
constatarea lor,
C.N.V.M. poate sa sanctioneze cu avertisment, sa suspende sau sa retraga
autorizatia de functionare, sau poate aplica o amenda care nu va depasi
30.000.000 lei.
Art. 45
In cazul in care o societate de valori mobiliare nu respecta cerintele cu
privire la capitalul net minim sau are un grad de indatorare mai mare de 15 la
1, aceasta este obligata sa corecteze abaterea in termen de 2 zile lucratoare
de la data constatarii. In caz contrar, C.N.V.M. poate:
1. sa sanctioneze societatea de valori mobiliare cu avertisment, in cazul
in care este prima abatere in decursul unei perioade de 2 ani;
2. sa suspende sau sa retraga autorizatia societatii de valori mobiliare,
in cazul in care aceasta nu este la prima abatere sau daca abaterea respectiva
nu poate fi corectata.
In scopul protejarii investitorilor, C.N.V.M. poate suspenda temporar
autorizatia unei societati de valori mobiliare inainte de expirarea termenului
de 2 zile lucratoare sau poate aplica o amenda reprezentand intre 0,1 si 1% din
capitalul varsat al societatii de valori mobiliare.
Art. 46
Societatea de valori mobiliare si/sau agentii sai, care nu isi indeplinesc
indatoririle fata de clienti, prevazute in prezentul regulament, vor fi
obligati sa despagubeasca clientii pentru pierderile cauzate si pot fi
sanctionati de C.N.V.M. cu avertisment, cu suspendarea sau cu retragerea
autorizatiei societatii si/sau a agentilor responsabili, sau cu o amenda de
maximum 30.000.000 lei sau de 3 ori beneficiul rezultat, oricare dintre acestea
este mai mare.
Art. 47
Societatea de valori mobiliare si/sau agentii care se implica in activitati
frauduloase, prin care incalca reglementarile C.N.V.M. sau Legea nr. 52/1994 si
pentru care nu au fost prevazute in mod expres sanctiuni in prezentul
regulament sau in Legea nr. 52/1994, vor fi obligati sa despagubeasca clientii
pentru pierderile cauzate si pot fi sanctionati de C.N.V.M. cu avertisment,
suspendarea sau retragerea autorizatiei sale si/sau a agentilor responsabili,
sau cu o amenda de maximum 30.000.000 lei sau de 3 ori beneficiul rezultat,
oricare dintre acestea este mai mare.
Art. 48
Daca o societate de valori mobiliare incalca prevederile prezentului
regulament referitoare la publicitate, C.N.V.M. poate cere sistarea imediata a
unor asemenea practici si poate aplica o amenda de maximum 10.000.000 lei, in
cazul in care nu se pot aplica prevederile art. 47.
Art. 49
Daca suma totala primita de la un client pentru o tranzactie depaseste
nivelul prevazut in prezentul regulament, C.N.V.M. poate aplica o amenda intre
0,1 si 1% din capitalul varsat al societatii de valori mobiliare. C.N.V.M. va
cere societatii de valori mobiliare sa despagubeasca pe clienti pentru
pierderile cauzate si o poate sanctiona cu avertisment, cu suspendarea sau
retragerea autorizatiei sale si/sau a agentilor responsabili. Amenda aplicabila
agentului nu va depasi 15.000.000 lei.
Art. 50
Daca o societate de valori mobiliare sau agentii sai efectueaza tranzactii
pe baza unor informatii confidentiale si privilegiate sau transmite informatii
confidentiale sau privilegiate unei persoane care foloseste asemenea informatii
pentru tranzactionarea de valori mobiliare, C.N.V.M. le va putea aplica o
amenda, in conformitate cu prevederile Legii nr. 52/1994. Amenda aplicabila
persoanelor fizice nu poate depasi 30.000.000 lei sau de 3 ori beneficiul
rezultat, oricare dintre acestea este mai mare.
Art. 51
Daca societatea de valori mobiliare nu se conformeaza cerintelor
referitoare la evidenta contabila, cuprinse in prezentul regulament, C.N.V.M.
va cere societatii sa corecteze abaterile respective in termen de 2 zile
lucratoare. In caz contrar, C.N.V.M. poate:
1. sa sanctioneze societatea de valori mobiliare cu avertisment, in cazul
in care aceasta se afla la prima abatere in ultimii 2 ani;
2. sa suspende sau sa retraga autorizatia societatii de valori mobiliare,
in cazul in care nu se afla la prima abatere sau daca abaterea nu poate fi
corectata.
In scopul protejarii intereselor investitorilor, C.N.V.M. poate suspenda
temporar autorizatia unei societati de valori mobiliare inainte de expirarea
termenului de 2 zile lucratoare sau poate sa aplice o amenda reprezentand intre
0,1 si 1% din capitalul varsat al societatii de valori mobiliare.
Art. 52
Daca o societate de valori mobiliare intocmeste si prezinta C.N.V.M.
documente financiar-contabile false, incomplete sau inexacte, sau alte rapoarte
care trebuie inaintate conform reglementarilor C.N.V.M., aceasta poate aplica o
amenda reprezentand intre 1 si 3% din capitalul varsat sau poate suspenda sau
retrage autorizatia societatii respective.
Art. 53
Daca societatea de valori mobiliare nu trimite raportarile in termenul
prevazut de prezentul regulament, C.N.V.M. poate aplica o amenda reprezentand
intre 0,1 si 1% din capitalul varsat pentru fiecare zi de intarziere, sau poate
sa sanctioneze cu avertisment, suspendarea sau retragerea autorizatiei
societatii de valori mobiliare.
Art. 54
Daca o societate de valori mobiliare nu trimite la C.N.V.M. raportarile
certificate de catre un cenzor extern independent, potrivit prevederilor
prezentului regulament, C.N.V.M. poate aplica o amenda reprezentand intre 0,1
si 1% din capitalul varsat al societatii de valori mobiliare.
Art. 55
Nivelurile minime si maxime ale amenzilor din prezentul capitol se actualizeaza
anual cu rata inflatiei, publicata oficial.
Art. 56
O persoana juridica exercitand activitate de intermediere fara a avea
autorizatie, conform prevederilor prezentului regulament, poate fi sanctionata
cu amenda cuprinsa intre 0,1 si 1% din capitalul social varsat al respectivei
persoane. In cazul persoanelor fizice, acestea vor fi sanctionate cu inchisoare
de la 3 luni la 2 ani sau cu amenda pana la 30.000.000 lei.
CAP. 8
Dispozitii finale si tranzitorii
Art. 57
(1) Societatea de valori mobiliare va supune autorizarii prealabile a
C.N.V.M. orice modificare in modul de organizare si functionare, orice reducere
sau majorare a capitalului, precum si emisiunea de valori mobiliare, notificand
C.N.V.M. schimbarile in conducerea societatii si in detinerea capitalului
social.
(2) Pentru orice notificare catre C.N.V.M. a modificarilor in conducerea
sau in depunerea capitalului social, societatea va achita o taxa de 10.000 lei,
actualizata anual in functie de rata inflatiei, publicata oficial.
Art. 58
Societatile de valori mobiliare si agentii de valori mobiliare, autorizati
pana la data intrarii in vigoare a prezentului regulament, sunt si raman legal
autorizati.
Art. 59
(1) Prezentul regulament intra in vigoare la data publicarii lui in
Monitorul Oficial al Romaniei, cu exceptia prevederilor art. 6 paragraful (1)
si ale art. 12, care vor intra in vigoare in termen de 6 luni de la data
publicarii acestuia in Monitorul Oficial al Romaniei.
(2) Societatile de valori mobiliare descrise in paragraful anterior vor
avea la dispozitie 6 luni de la intrarea in vigoare a prezentului regulament
pentru a atinge nivelurile de capital social minim integral varsat si de
capital net prevazute in acest regulament.
In cazul societatilor de valori mobiliare care indeplinesc functia de
formatori de piata, acestea vor trebui sa mentina un nivel al capitalului minim
subscris si integral varsat de 100.000.000 lei si un nivel al capitalului net
de 40.000.000 lei pana la data expirarii perioadei prevazute in alineatul
anterior, cand prevederile art. 4 paragraful (1) si ale art. 10 vor deveni
aplicabile.
(3) Prevederile cap. I- VI din Regulamentul privind autorizarea
societatilor de intermediere si a agentilor de valori mobiliare, adoptat de
C.N.V.M. prin Ordinul nr. 1 din 11 octombrie 1994, precum si prevederile
Instructiunii nr. 2 din 1 august 1995, aprobata prin Ordinul nr. 46 din august
1995, ale Instructiunii nr. 4 din 26 septembrie 1995, aprobata prin Ordinul nr.
59 din 26 septembrie 1995, ale Instructiunii nr. 6 din 31 octombrie 1995,
aprobata prin Ordinul nr. 71 din 31 octombrie 1 995, ale Instructiunii nr. 8
din 20 noiembrie 1995, aprobata prin Ordinul nr. 76 din 20 noiembrie 1995, ale
Instructiunii nr. 3 din 13 februarie 1996, aprobata prin Ordinul nr. 5 din 13
februarie 1996, se abroga la data intrarii in vigoare a prezentului regulament.
FORMULAR S.V.M.
CERERE
pentru autorizarea societatilor de valori mobiliare
1. Cerere de autorizare a societatii de valori mobiliare.
2. Contract de societate si statut, autentificate si purtand stampila
Registrului comertului.
3. Copie de pe decizia definitiva a instantei, prin care se autorizeaza
infiintarea societatii comerciale.
4. Copie de pe certificatul de inmatriculare la Oficiul Registrului
comertului.
5. Copie de pe extrasul de cont care dovedeste varsarea capitalului in
numerar.
6. Raportul de evaluare pentru aportul in natura.
7. Documente care sa probeze ca sediul societatii se afla in folosinta
exclusiva a acesteia.
8. Pentru membrii consiliului de administratie, ai comitetului de directie
si pentru cenzorii numiti, urmatoarele documente:
- curriculum vitae;
- certificat de cazier judiciar, eliberat cu cel mult 3 luni anterior
depunerii cererii;
- declaratie sub semnatura autografa, care sa specifice ca nu incalca
prevederile Legii nr. 31/1990, ale Legii nr. 52/1994 si ale reglementarilor
legale in vigoare in legatura cu intermedierea de valori mobiliare.
Pagina de validare a prezentului formular trebuie sa poarte semnatura
reprezentantului legal si stampila societatii comerciale care solicita
autorizarea.
Cererile completate trebuie inaintate spre avizare organismului de
autoreglementare la care societatea doreste sa devina membra. Organismul de
autoreglementare va inainta ulterior C.N.V.M. toate cererile avizate, in
vederea obtinerii autorizatiei de functionare ca societate de valori mobiliare.
|------------------------------------------------------------------------------|
| | CERERE | PENTRU | NUMAI
|
| FORMULAR | PENTRU AUTORIZAREA S.V.M. | UZ OFICIAL | PENTRU
|
| S.V.M. | | | UZ OFICIAL
|
| Pagina 1 | Data .....................
|------------------------------|
| (Pagina de | Numarul de inregistrare ...... | |
|
| inregistrare)| | |
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| FALSE DECLARATII SAU OMISIUNI ALE FAPTELOR FACUTE |
|
| INTENTIONAT POT CONSTITUI INCALCARI ALE LEGII PENALE) |
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 1. Denumirea completa a solicitantului: |
|
| ................................................... |
|
| 2. Numarul de inmatriculare la Registrul comertului: |
|
| .................................................... |
|
| 3. Codul fiscal nr.: |
|
| .................................................... |
| | 4. Daca aceasta inregistrare determina schimbarea numelui
| |
| solicitantului, mentionati numele anterior: | |
| .................................................... |
|
| 5. Adresa sediului principal: |
|
| ............................ ...................... |
|
| (strada si numarul) (localitatea) |
|
| ........................... ...................... |
|
| (judetul) (codul postal) |
|
| 6. Adresa postala, daca este diferita: |
|
| ............................. |
|
| 7. Numarul de telefon al solicitantului: |
|
| ................. ....................... |
|
| (prefixul) (numarul de telefon) |
|
| 8. Numarul de fax al solicitantului: |
|
| ................. ...................... |
|
| (prefixul) (numarul de fax) |
|
| 9. Persoana de contact: |
|
| ....................... ............... ................ |
|
| (numele si functia) (prefixul) (numarul de |
|
| telefon) |
|
|------------------------------------------------------------| |
| NU COMPLETATI SUB ACEASTA LINIE... NUMAI PENTRU UZ OFICIAL |
|
| |
|
--------------------------------------------------------------------------------
|------------------------------------------------------------------------------|
| | | NUMAI
|
| | PENTRU | PENTRU
| | FORMULAR Denumirea solicitantului ........... | UZ OFICIAL |
UZ |
| S.V.M. | | OFICIAL
|
| Pagina 2 Data: ..............................
|------------|---------|
| | |
|
|-------------------------------------------------------|------------|
|
| 1. Indicati in casutele de mai jos organismul de autoreglementare |
|
| in care solicitantul doreste sa devina membru: |
|
| ---- ---- ---- |
|
| | | | | | | |
|
| ---- ---- ---- |
|
| A.N.S.V.M. B.V.B Altul (specificati).......... |
|
| |
|
|--------------------------------------------------------------------|
|
| 2. Solicitantul a obtinut avizul organismului de autoreglementare |
|
| la care doreste sa devina membru: |
|
| ---- ---- | |
| | | | | |
|
| ---- ---- |
|
| DA NU Stampila OAR |
|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
| | | NUMAI
|
| | PENTRU | PENTRU
| | FORMULAR Denumirea solicitantului ........... | UZ OFICIAL |
UZ |
| S.V.M. | | OFICIAL
|
| Pagina 3 Data: ..............................
|------------|---------|
| | |
|
|-------------------------------------------------------|------------|
|
| 1. In ultimii 10 ani, unul dintre actionarii semnificativi |
|
| sau membrii consiliului de administratie, sau directorii |
|
| solicitantului a fost sanctionat de catre C.N.V.M., de --- --- |
|
| catre un organism de autoreglementare sau de catre o | | | | |
|
| instanta straina? DA NU |
|
---------------------------------------------------------------------|
|
| 2. Societatea comerciala se afla intr-una dintre ---- ---- | |
| fazele procedurii de faliment sau intr-una dintre | | | | |
|
| cele premergatoare acesteia, potrivit legii? DA NU |
|
---------------------------------------------------------------------|
|
| 3. Bifati tipurile de activitati pentru care solicitantul |
|
| doreste sa obtina autorizatie: |
|
| a) Vanzarea si cumpararea de valori mobiliare pe contul |
|
| clientilor ................................. | | |
|
| b) Vanzarea si cumpararea de valori mobiliare pe cont |
|
| propriu ..................................... | | |
|
| c) Garantarea plasamentului valorilor mobiliare cu |
|
| ocazia ofertelor primare sau secundare | | |
|
| d) Transmiterea ordinelor clientilor in scopul |
|
| executarii lor prin alti intermediari |
|
| autorizati ............................. | | |
|
| e) Detinerea de fonduri si/sau de valori mobiliare |
|
| ale clientilor in scopul executarii ordinelor privind |
|
| respectivele valori mobiliare | | |
|
| f) Administrarea conturilor de portofolii individuale |
|
| de valori mobiliare ale clientilor .................. | | |
|
| g) Pastrarea de fonduri si/sau de valori mobiliare ale |
|
| clientilor in scopul si in cursul administrarii |
|
| portofoliilor acestora sau in alte scopuri autorizate |
|
| in mod expres prin reglementarile C.N.V.M. ........... | | |
|
| h) Acordarea de credite pentru finantarea tranzactiilor |
|
| clientilor in limita unui plafon stabilit de Banca |
|
| Nationala a Romaniei, cu consultarea C.N.V.M. ........ | | |
|
| i) Alte activitati de intermediere sau legate de |
|
| intermediere, autorizate de C.N.V.M.: |
|
| 1. desfasurarea activitatii de formator de piata ..... | | |
|
| 2. distribuirea titlurilor de participare ale |
|
| fondurilor deschise de investitii ............... | | |
|
| 3. activitati conexe activitatii de intermediere de |
|
| valori mobiliare, printre care: |
|
| - asistenta si evaluarea economica a societatilor |
|
| comerciale in vederea stabilirii politicii de |
|
| investitii | | |
|
| - elaborarea documentatiei in vederea majorarii |
|
| capitalului social sau/si finantarii acestora prin |
|
| plasament privat si/sau prin oferta publica de |
|
| vanzare a valorilor mobiliare ................... | | |
|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
| | PENTRU UZ OFICIAL
|
|
|---------------------|
| |
| |
|---------------------|
|
|
| ANEXA A la FORMULARUL S.V.M.
|
|
|
| ACTIONARI
|
| PERSONAL DE CONDUCERE |
|
|
| Denumirea solicitantului: ........................
|
| Data: ..........................................
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 1. Mentionati mai sus:
|
| - numele membrilor consiliului de administratie si ai personalului de
|
| conducere;
|
| - numele fiecarui actionar care detine 5% sau mai mult dintr-o clasa de
| | valori mobiliare cu drept de vot ale solicitantului, mai putin in cazul
|
| in care solicitantul este o societate deschisa.
|
--------------------------------------------------------------------------------
| 2. Completati coloana "Statut" prin mentionarea calitatii de
asociat, | | actionar etc., iar daca este vorba de actionar,
mentionati clasa de |
| valori mobiliare detinute (daca au fost emise mai multe clase de valori
| |
mobiliare). |
--------------------------------------------------------------------------------
| 3. Codurile pentru
|
|proprietate sunt: NA -- pana la 5% B -- intre 10% si 33% D -- intre 50% si
75%|
| A -- intre 5% si 10% C -- intre 33% si 50% E -- peste
75%|
--------------------------------------------------------------------------------
| Codul fiscal
|
| Numele/denumirea completa Functia Codul (pentru Pentru
|
| (Pentru persoane fizice: sau statutul pentru persoane uz
| | numele si prenumele) proprietate juridice
oficial |
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
| | PENTRU UZ OFICIAL
|
|
|-----------------------|
| |
|
|
------------------------| | ANEXA B la FORMULARUL
S.V.M. |
| |
| PERSOANE IMPLICATE
|
|
|
| Denumirea solicitantului: ................
|
| Data: ....................................
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 1. Pentru fiecare dintre actionarii, persoane juridice, mentionati in anexa
|
| A, sa se precizeze urmatoarele: actionarii, persoane juridice, care au in
| | proprietate, au dreptul de vot sau au puterea de a vinde sau de
a |
| influenta vanzarea a 33% sau mai mult dintr-o clasa de valori mobiliare
|
| cu drept de vot ale acelei societati. Daca este vorba despre o societate
| | deschisa, nu mai este necesara nici o informatie
suplimentara. |
|------------------------------------------------------------------------------|
| 2. Completati coloana "Statut" prin mentionarea calitatii de
asociat, |
| actionar etc., iar daca este vorba de actionar, mentionati clasa de
|
| valori mobiliare detinute (daca au fost emise mai multe clase de valori
| | mobiliare).
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 3. Codurile pentru proprietate sunt: C -- intre 33% si 50% E -- este 75%
|
| D -- intre 50% si 75%
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| Societatea Numele/denumirea Codul Codul fiscal Pentru
|
| in care completa Statutul pentru (pentru persoane uz
|
| sunt (Pentru persoane proprietate juridice) oficial
|
| detinute fizice:
|
| actiuni numele si prenumele |
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
|------------------------------------------------------------------------------|
| | PENTRU | NUMAI
|
| | UZ OFICIAL | PENTRU
|
| | | UZ
|
| | | OFICIAL
|
|
-------------------------
| | |
|
| ANEXA C la FORMULARUL S.V.M. | |
|
| | |
|
| FOAIE DE CONTINUARE --------------
|
| |
| |
| |
| Denumirea solicitantului: ................... |
|
| Data: ......................... |
|
|-------------------------------------------------------------------|
|
| - Folositi aceasta anexa pentru a detalia sau a explica |
|
| raspunsurile la intrebarile formularului S.V.M., daca este |
|
| necesar. |
|
| - Mentionati pagina punctul si litera la care se refera | |
| explicatiile. |
|
| - Furnizati informatii complete si concise. |
|
--------------------------------------------------------------------|
|
| Puncte | Raspuns |
|
| din formular | |
|
|---------------|---------------------------------------------------|
|
| | |
|
| | |
|
| | |
|
| | |
|
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FORMULAR S.V.M.- R.
|
| CERERI*) DE RETRAGERE
|
| A AUTORIZATIEI DE SOCIETATE DE VALORI MOBILIARE
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| FORMULAR | CERERE DE RETRAGERE A AUTORIZATIEI | PENTRU UZ OFICIAL
|
| S.V.M.-R | DE SOCIETATE DE VALORI MOBILIARE
|--------------------|
| Pagina 1 | | |
|------------------------------------------------------------------------------|
| AVERTISMENT: Declaratiile eronate si omisiunile de fapte facute intentionat
|
| pot constitui incalcari ale legii.
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 1. Denumirea completa a solicitantului:
|
| ..........................................................................
|
| 2. Codul fiscal nr.:
|
| ..........................................................................
|
| 3. Adresa sediului principal:
|
| ..................................... ..................................
|
| (strada si numarul) (localitatea)
|
| ..................................... ..................................
| | (judetul) (codul
postal) |
| 4. Adresa postala, daca este diferita:
|
| .....................................
|
| 5. Numarul de telefon al solicitantului: |
| ................ .....................
|
| (prefixul) (numarul de telefon)
|
| 6. Numarul de fax al solicitantului: |
| ................ .....................
|
| (prefixul) (numarul de fax)
|
|
|
| 7. Persoana de contactat:
|
|
|
| ........................ .................... ...................
| | (numele si functia) (prefixul) (numarul de
telefon) |
|------------------------------------------------------------------------------|
| 8. Indicati in casutele de mai jos organismul de autoreglementare in care
| | solicitantul este membru si din care doreste sa se
retraga: |
|
|
| | | | | | | ...............
|
| A.N.S.V.M. B.V.B. Altul (specificati)
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 9. Solicitantul a obtinut avizul organismului de autoreglementare:
|
| | | | | |
| DA NU Stampila OAR
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| *) Cererile completate trebuie inaintate spre avizare organismului de
| | autoreglementare la care societatea este membra si din care doreste sa
se | | retraga. Organismul de autoreglementare va inainta ulterior C.N.V.M.
toate | | cererile avizate, in vederea retragerii autorizatiei de functionare
ca | | societate de valori
mobiliare. |
--------------------------------------------------------------------------------
|------------------------------------------------------------------------------|
| FORMULAR | CEREREA DE RETRAGERE | PENTRU UZ OFICIAL
| | S.V.M.-R | a autorizatiei de societate
|--------------------|
| Pagina 2 | de valori mobiliare |
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| Societatea de valori mobiliare: ........................................
|
| Data: ..................................................................
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 1. Data la care societatea de valori mobiliare a incetat operatiunile:.....
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| 2. Societatea de valori mobiliare datoreaza bani sau valori mobiliare unui
|
| client sau unei societati de valori mobiliare? DA | | NU | |
|
| Daca
"da":
|
| A. Numarul clientilor carora le sunt datorati bani sau valori mobiliare
|
| B. Sumele de bani datorate (lei): clientilor ..........................
|
| societatilor de valori mobiliare ..........
|
| C. Valoarea de piata a valorilor mobiliare datorate (lei): |
| clientilor ............................
|
| societatilor de valori mobiliare ........
|
| D. Conventii privind platile.
|
| Atasati o copie de pe ultimele raportari financiare care sa cuprinda balanta
| | de verificare lunara si calculul capitalului
net. |
|------------------------------------------------------------------------------|
| 3. a) Exista deschise impotriva societatii de valori mobiliare proceduri,
|
| plangeri sau anchete? DA | | NU | |
|
| b) Exista impotriva societatii de valori mobiliare hotarari judecatoresti
|
| sau garantii reale care nu au fost puse in executare? DA | | NU | |
|
|
|
| Mentionati toate detaliile in cazul raspunsurilor "da" in pagina
de | | continuare atasati la acest formular. |
--------------------------------------------------------------------------------
|------------------------------------------------------------------------------|
| FORMULAR | CEREREA DE RETRAGERE | PENTRU UZ OFICIAL
|
| S.V.M.-R | a autorizatiei de societate
|---------------------|
| Pagina | de valori mobiliare |
|
| de continuare | | |
|------------------------------------------------------------------------------|
| Societatea de valori mobiliare: ...........................................
| | Data:
....................................................... |
|------------------------------------------------------------------------------|
| - Folositi aceasta anexa pentru a detalia sau a explica raspunsurile la
| | intrebarile formularului S.V.M.-R, daca este
necesar. |
| - Mentionati pagina, punctul si litera la care se refera explicatiile.
|
| - Furnizati informatii complete si concise.
|
|------------------------------------------------------------------------------|
| Puncte | Raspuns
|
| din formular |
|
|-----------------|------------------------------------------------------------|
| | |
| |
|
| |
|
| | |
| |
|
| |
|
--------------------------------------------------------------------------------
SOCIETATEA DE VALORI MOBILIARE ........................
Nr. de inmatriculare la Registrul comertului ..........
Codul fiscal ..........................................
SITUATIA FINANCIARA LUNARA
la data de ...........................................
Presedinte, Director economic,
ANEXA 1
RAPORT FINANCIAR LUNAR
Denumirea societatii ...................
ACTIVELE PONDERATE SI ACTUALIZATE ALE PIETEI DE VALORI MOBILIARE
- mii lei -
--------------------------------------------------------------------------------
Nr. Simbolul Valoarea Valoarea Valoarea Coeficientul Valoarea
rd. Descrierea contului de intrare de actualizata de ponderata
activului (solduri) piata risc si
actualizata
--------------------------------------------------------------------------------
0 1 2 3 4 5 6 7(col.5x
col.6)
--------------------------------------------------------------------------------
01 Disponibilul aflat
in contul
curent si in casa 511+5121.01+
+5121.03+531+
+532+541+5124 x 0%
02 Certificate de
depozit 267-296*
508-590 x 2%
03 Depozitele la
termen 267-296* x 5%
constituite la 508-590
bancile
comerciale,
alte instrumente
care evidentiaza
depuneri la banci
comerciale
Depozitele
constituite 15%
la bancile
comerciale
aflate sub
supravegherea
Bancii Nationale
a Romaniei
04 Titluri de stat 506-590 6%
267-296*
05 Valori mobiliare 503+506+5081+
emise de societati +5088-590
comerciale, care
au facut obiectul
unei oferte publice,
tranzactionate pe
piete recunoscute
de C.N.V.M. si
pentru care exista o
piata lichida:
a) actiuni si
obligatiuni 30%
ale societatilor
comerciale;
a1) cazul
formatorilor
de piata -
pentru acele
valori mobiliare
pentru 20%
care desfasoara
activitatea
de formator de
piata;
b) actiuni si
obligatiuni
ale societatilor
comerciale,
in cazul in care
valoarea
totala a
actiunilor sau
a obligatiunilor
unei singure
societati comerciale 50%
reprezinta mai mult
de 20% din totalul
activelor pietei
de valori mobiliare
ale societatii
de valori mobiliare
06 a) Titlurile de 261-296* 25%
participare la
fondurile mutuale
b) Titlurile de
participare, in 50%
cazul in care
valoarea totala
a titlurilor de
participare la
un singur
fond mutual
reprezinta
mai mult de 20%
din totalul
activelor pietei
de valori mobiliare
ale societatii
de valori mobiliare
07 Sumele datorate 419* O%
de clienti pentru
valorile mobiliare
cumparate in numele
lor:
- in termen de
3 zile lucratoare
de la data
tranzactionarii;
- dupa cele 3 zile, coeficient
valorile mobiliare de risc
cumparate in numele corespunzator
clientului pot trece
- in contul
societatii
08 Depozite la o 267-296* 0%
societate
depozitara
inregistrata
la C.N.V.M.
09 Depozite la 267-296 2%
o alta societate
de valori
mobiliare,
in baza
unui contract
de compensare
aprobat de
C.N.V.M.
10 Obligatiuni 506-590 10%
municipale 267-296*
--------------------------------------------------------------------------------
TOTAL ACTIVE: x x x
--------------------------------------------------------------------------------
ANEXA 2
SITUATIA FINANCIARA LUNARA
DENUMIREA SOCIETATII .................
SITUATIA PASIVULUI SOCIETATII
la data de: .................
- mii lei -
|------------------------------------------------------------------------------|
| Pasivul | Nr. | Soldul la
| | | rd. |
sfarsitul | | |
| lunii |
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| I. CAPITALURI PROPRII - TOTAL | 01 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| II. PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI | 02 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Provizioane pentru riscuri (cont 1511 +1512+1518*) | | |
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Provizioane pentru cheltuieli (cont 1513+1514+1518*) | 03 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Total (rd. 02+rd. 03) | 04 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| III. DATORII | 05 |
|
|------------------------------------------------------| |
|
| Imprumuturi si datorii asimilate | |
|
| (cont 161+162+166+167+168+512* + 5186+519) | | |
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Furnizori si conturi asimilate | 06 |
|
| (cont 401+403+404+405+408) | |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Clienti creditori (cont 419) | 07 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Creditori diversi - sume datorate bancii de | |
|
| decontare (cont 462): | |
|
| - in nume propriu (462.01.01) | 08 |
|
| - in contul clientilor (462.01.02) | 09 | |
| Alti creditori (cont 462) | 10 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Alte datorii | 11 |
|
| (cont 421+423+424+426+427+4281+431+437+4381+441*+ | | |
| +4423+4428*+4483+451*+445+446+457+4582+509+ | | |
| +481*+482*) | | |
| Total datorii (rd. 05 la rd. 11) | 12 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| IV. CONTURI DE REGULARIZARI SA ASIMILATE | 13 |
|
| Venituri inregistrate in avans (cont 472) | |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Decontari din operatiuni in curs de clarificare | |
|
| (cont 473*) | 14 | |
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Diferente de conversie (cont 477) | 15 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| Total (rd. 13 la rd. 15) | 16 |
|
|------------------------------------------------------|-----|-----------------|
| TOTAL PASIV (rd.01 +rd.04+rd.12+rd.16) | 17 | |
|------------------------------------------------------------------------------|
ANEXA 3
SITUATIA FINANCIARA LUNARA
DENUMIREA SOCIETATII .................
CALCULUL CAPITALULUI NET SI AL GRADULUI DE INDATORARE
la data de .........................................
- mii lei -
--------------------------------------------------------------------------------
| Descrierea indicatorilor | Nr. rd. | Valoarea
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| Active ponderate si actualizate ale pietei de valori | |
|
| mobiliare - anexa nr. 1 | 01 |
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| Total datorii* (anexa nr. 2: rd.12-rd.07-rd. 09) | 02 |
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| I. CAPITAL NET (rd.01-rd.02) | 03 |
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| CERINTA DE CAPITAL MINIM NET | 04 |
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| EXCEDENT/DEFICIT (rd.3-rd.4/rd.4-rd.3) | 05 |
|
|--------------------------------------------------------|---------|-----------|
| II. GRADUL DE INDATORARE (rd.02/rd.03) | 06 |
|
|-------------------------------------------------------------------------------