LEGE
Nr. 512 din 12 iulie 2002
pentru aprobarea Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 privind pietele
reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate
ACT EMIS DE: PARLAMENT
ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL NR. 576 din 5 august 2002
Parlamentul Romaniei adopta prezenta lege.
Art. 1
Se aproba Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27 din 13 martie 2002
privind pietele reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate,
publicata in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I, nr. 232 din 8 aprilie
2002, cu urmatoarele modificari si completari:
1. Articolul 2 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 2
Punerea in aplicare a prezentei ordonante de urgenta, precum si controlul
respectarii dispozitiilor sale sunt incredintate Comisiei Nationale a Valorilor
Mobiliare, denumita in continuare C.N.V.M., investita in acest scop cu puteri
de reglementare si supraveghere, incluzand puterea de autorizare, delegare,
decizie, interdictie, interventie, monitorizare, inspectie, ancheta si
sanctionare administrativa, in conditiile, modalitatile si limitele stabilite
prin prezenta ordonanta de urgenta si prin reglementarile C.N.V.M."
2. La articolul 4 alineatul (1), punctele 15, 21, 22, 23, 24, 25, 26 litera
b) si 30 vor avea urmatorul cuprins:
"15. informatii privilegiate - informatiile de orice natura privitoare
la operatiunile de bursa sau activele tranzactionate care nu au devenit inca
publice si a caror divulgare ar putea influenta cotatiile sau alte aspecte ale
tranzactionarii la bursele de marfuri;
...........................................................................
21. membru al bursei de marfuri - persoana juridica care, indeplinind
conditiile prevazute de prezenta ordonanta de urgenta si de regulamentele
C.N.V.M., are dreptul de a incheia tranzactii pe una sau mai multe piete
dezvoltate de o bursa de marfuri;
22. membru compensator - persoana juridica care, indeplinind conditiile
prevazute de prezenta ordonanta de urgenta si de regulamentele C.N.V.M., are
dreptul sa inregistreze la casa de compensatie instrumentele financiare
derivate, tranzactionate pe pietele dezvoltate de o bursa de marfuri;
23. ordin de bursa - instructiunea ferma care consemneaza modalitatea de
negociere a unei cereri sau oferte pe o piata la disponibil sau a
instrumentelor financiare derivate;
24. piete la disponibil - pietele specializate, dezvoltate de o bursa de
marfuri, care asigura conditiile pentru negocierea si incheierea de tranzactii
cu contracte spot si forward;
25. piete ale instrumentelor financiare derivate - piete specializate,
dezvoltate de o bursa de marfuri, care asigura conditiile pentru negocierea si
incheierea de tranzactii cu instrumente financiare derivate;
26. piete reglementate - piete la disponibil sau ale instrumentelor
financiare derivate, care indeplinesc cumulativ urmatoarele conditii:
...........................................................................
b) respecta reglementarile C.N.V.M., precum si regulamentele burselor de
marfuri autorizate de C.N.V.M., care definesc conditiile de acces pe piata,
precum si pe cele de operare;
...........................................................................
30. societate de bursa - societatea comerciala pe actiuni, constituita
conform Legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale, republicata, cu
modificarile si completarile ulterioare, si prezentei ordonante de urgenta,
autorizata de C.N.V.M., autonoma in raport cu participantii la piata care
presteaza servicii de interes public prin intermediul burselor de marfuri
infiintate;"
3. La articolul 4, alineatele (4) si (5) vor avea urmatorul cuprins:
"(4) Casa de compensatie, membrii compensatori, bursele de marfuri,
membrii bursei de marfuri, brokerii, traderii si orice alta entitate care
opereaza pe o bursa de marfuri vor asigura confidentialitatea asupra conturilor
deschise si structurii acestora, cu exceptiile prevazute de legislatia in
vigoare si de regulamentele burselor de marfuri si ale caselor de compensatie.
(5) In caz de litigiu actele individuale emise de C.N.V.M. cu privire la
calificarile prevazute la alin. (3) pot fi atacate cu recurs in fata Curtii
Supreme de Justitie - Sectia contencios administrativ."
4. La articolul 5, alineatele (2) - (6) vor avea urmatorul cuprins:
"(2) Societatea de bursa emite actiuni nominative care trebuie sa fie
platite in intregime in numerar, la momentul depunerii cererii de autorizare.
(3) Un actionar al societatii de bursa nu poate sa detina direct sau prin
persoane implicate mai mult de 5% din drepturile de vot conferite de actiunile
emise de aceasta.
(4) Limita minima a capitalului social subscris si varsat este stabilita
prin reglementari ale C.N.V.M.
(5) La constituire societatea de bursa se inregistreaza la Oficiul
registrului comertului pe baza autorizatiei de infiintare emise de C.N.V.M. In
baza dovezii de inregistrare la Oficiul registrului comertului, societatea de
bursa solicita C.N.V.M. autorizatia de functionare.
(6) Conditiile care stau la baza autorizatiei emise de C.N.V.M. trebuie
respectate pe toata durata de existenta a unei societati de bursa. Orice
modificare a acestora este supusa autorizarii C.N.V.M."
5. Articolele 6 - 8 vor avea urmatorul cuprins:
"Art. 6
Obiectul principal de activitate al societatii de bursa este administrarea
burselor de marfuri. Societatea de bursa poate, de asemenea, desfasura
activitati conexe, cum ar fi: organizarea de licitatii pentru vanzari si achizitii
de produse, servicii si lucrari, active ale persoanelor juridice si fizice,
realizarea, administrarea si comercializarea sistemelor informatice specifice
burselor de marfuri, organizarea de seminarii si cursuri, in scopul pregatirii
participantilor in domeniul burselor de marfuri, sau alte activitati calificate
astfel de C.N.V.M.
Art. 7
(1) Bursele de marfuri, precum si totalitatea bunurilor corporale si
necorporale necesare organizarii si functionarii acestora fac parte din fondul
de comert al societatii de bursa.
(2) Societatea de bursa va asigura logistica si personalul de specialitate
necesare functionarii in conditii optime a burselor de marfuri.
(3) Pentru administrarea burselor de marfuri infiintate de aceasta
societatea de bursa stabileste si percepe cotizatii, tarife si comisioane care
intra in vigoare dupa notificarea lor la C.N.V.M.
Art. 8
Societatea de bursa are legitimare procesuala activa, respectiv pasiva,
pentru orice drepturi si obligatii, pretentii si reclamatii legate de
activitatea burselor de marfuri infiintate si, daca este cazul, de cea a casei
de compensatie, organizate ca departament."
6. La articolul 9, alineatul (1) literele a), c), d) punctele 1 si 6 si
alineatul (2) vor avea urmatorul cuprins:
"a) infiintarea, functionarea si desfiintarea unei burse de marfuri;
...........................................................................
c) admiterea categoriei traderilor ca operatori la tranzactionarea pe
pietele instrumentelor financiare derivate dezvoltate la o bursa de marfuri;
d) ratificarea hotararilor consiliului de administratie privind:
1. aprobarea regulamentelor burselor de marfuri;
...........................................................................
6. admiterea traderilor la tranzactionarea pe pietele instrumentelor
financiare derivate, dezvoltate de o bursa de marfuri;
...........................................................................
(2) Ratificarea hotararilor consiliului de administratie, conform alin. (1)
lit. d), va avea loc in proxima adunare generala a actionarilor."
7. La articolul 10, litera a) va avea urmatorul cuprins:
"a) dreptul de a tranzactiona la bursele de marfuri numai cu
autorizarea acestora de catre C.N.V.M.;"
8. Articolul 11 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 11
In vederea asigurarii conditiilor minimale de functionare stabilite prin
reglementarile C.N.V.M. societatea de bursa va actiona pentru modernizarea si
dezvoltarea burselor de marfuri infiintate de aceasta."
9. La articolul 14, alineatul (1) va avea urmatorul cuprins:
"Art. 14
(1) Conducerea unei burse de marfuri este incredintata consiliului bursei
de marfuri, numit de catre consiliul de administratie al societatii de bursa
pentru un mandat de 4 ani, care poate fi reinnoit."
10. La articolul 15 alineatul (1), litera j) va avea urmatorul cuprins:
"j) supune spre avizare C.N.V.M. tranzactionarea pe pietele
instrumentelor financiare derivate de noi instrumente financiare derivate si de
noi active suport;"
11. Denumirea titlului III va avea urmatorul cuprins:
"Operatorii la bursele de marfuri"
12. Articolul 16 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 16
(1) In conditiile stabilite de actul constitutiv al societatii de bursa,
actionarii pot dobandi unul sau mai multe locuri de tranzactionare la bursele
de marfuri.
(2) Actionarii unei societati de bursa pot transmite folosinta locurilor de
tranzactionare la bursa respectiva uneia sau mai multor societati comerciale,
persoane juridice romane, agreate de societatea de bursa, in scopul exclusiv de
a negocia cereri si oferte si de a incheia tranzactii, precum si societatilor
de servicii de investitii financiare din alt stat, autorizate de C.N.V.M. sa
presteze in mod direct servicii de investitii financiare pe teritoriul
Romaniei."
13. La articolul 17, litera b) va avea urmatorul cuprins:
"b) sa indeplineasca cumulativ conditiile prevazute de reglementarile
C.N.V.M. si ale bursei de marfuri respective."
14. La articolul 22, litera a) va avea urmatorul cuprins:
"a) negocierea cererilor si a ofertelor si incheierea tranzactiilor pe
pietele dezvoltate de o bursa de marfuri;"
15. La articolul 24, litera f) va avea urmatorul cuprins:
"f) sa solicite clientilor sa se abtina de la orice actiuni sau
inactiuni menite sa creeze prejudicii operatorilor burselor de marfuri,
societatilor de bursa si caselor de compensatie."
16. La articolul 26, literele e) si f) vor avea urmatorul cuprins:
"e) sa notifice de indata societatii de bursa, casei de compensatie si
membrului compensator declansarea procedurii de reorganizare judiciara sau de
faliment asupra clientilor care au obligatii in derulare fata de casa de
compensatie;
f) sa notifice de indata societatii de bursa, casei de compensatie,
membrului compensator si clientilor proprii declansarea procedurii de
reorganizare judiciara sau de faliment asupra lor."
17. La articolul 27, litera f) va avea urmatorul cuprins:
"f) sa incheie tranzactii pe contul unui client, in scopul inchiderii
de pozitii in lipsa unui ordin al acelui client, daca acesta dispune de sumele,
valorile sau bunurile necesare garantarii pozitiilor deschise;"
18. La articolul 36, alineatul (1) va avea urmatorul cuprins:
"Art. 36
(1) In vederea atingerii scopului pentru care au fost infiintate, bursele
de marfuri dezvolta piete la disponibil si/sau piete ale instrumentelor
financiare derivate."
19. La articolul 39, alineatul (1) va avea urmatorul cuprins:
"Art. 39
(1) Serviciile de consultanta de investitii includ, fara a se limita la
acestea: tehnica negocierii la bursele de marfuri, analiza instrumentelor
financiare derivate, a pietelor la disponibil si a pietelor instrumentelor
financiare derivate, analiza eficientei investitiilor, servicii de selectare si
administrare a portofoliului, servicii de evaluare si gestionare a riscului,
precum si activitati de publicare, furnizare de opinii si recomandari de
investitii in active."
20. Articolul 41 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 41
Pietele la disponibil sunt dezvoltate exclusiv de catre bursele de marfuri
infiintate de o societate de bursa autorizata de C.N.V.M. si in conditiile
avizului dat de catre C.N.V.M."
21. La articolul 44, alineatul (1) va avea urmatorul cuprins:
"Art. 44
(1) Marfurile pentru care se emit titluri reprezentative de tipul
certificatului de depozit sau al conosamentului pot fi tranzactionate exclusiv
in baza acestora, conform regulamentelor elaborate de consiliul bursei de
marfuri."
22. Articolul 48 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 48
Modalitatile de negociere a cererilor si ofertelor, precum si de incheiere
a tranzactiilor pe pietele dezvoltate de o bursa de marfuri sunt prevazute in
regulamentele de functionare a acesteia, elaborate de consiliul bursei de
marfuri."
23. La articolul 54 litera a), punctul 2 va avea urmatorul cuprins:
"2. pe durata angajarii sale sau pe durata activitatii profesionale in
serviciul unui membru al bursei de marfuri ori in legatura cu acesta, respectiv
al unui investitor la bursele de marfuri sau in legatura cu acesta;"
24. Articolele 55 si 56 vor avea urmatorul cuprins:
"Art. 55
Orice detinator de informatii privilegiate nu poate efectua operatiuni la
bursele de marfuri pentru sine sau pentru altul, direct ori indirect, sau nu
poate valorifica respectivele informatii privilegiate in orice alt mod si nici
sa le transmita ori sa faciliteze publicarea lor in avantajul propriu sau al
unor terti si se va supune normelor de conduita prevazute in prezenta ordonanta
de urgenta.
Art. 56
(1) Toate contractele tranzactionate pe pietele instrumentelor financiare
derivate dezvoltate de o bursa de marfuri se inregistreaza, se garanteaza, se
compenseaza si se deconteaza printr-o casa de compensatie a carei activitate se
stabileste prin regulament propriu de functionare, cu autorizarea C.N.V.M.
(2) Schemele de efectuare a compensarilor si decontarilor reciproce vor fi
supuse autorizarii Bancii Nationale a Romaniei."
25. Articolul 59 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 59
In cazul in care o casa de compensatie garanteaza, compenseaza si
deconteaza operatiuni desfasurate pe pietele instrumentelor financiare derivate
ale unei burse de marfuri, societatea de bursa isi va desemna un reprezentant
cu drept de vot in consiliul de administratie al casei de compensatie, exclusiv
in problemele care privesc respectiva bursa de marfuri."
26. La articolul 62, alineatul (1) va avea urmatorul cuprins:
"Art. 62
(1) Pot fi membri compensatori membrii bursei de marfuri actionari ai casei
de compensatie agreate de societatea de bursa, care indeplinesc conditiile
stabilite de aceasta prin regulamentele proprii de functionare."
27. Articolul 63 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 63
Inregistrarea instrumentelor financiare derivate tranzactionate se face la
casa de compensatie numai prin intermediul membrilor compensatori."
28. La articolul 65, litera a) va avea urmatorul cuprins:
"a) sa inregistreze la casa de compensatie instrumentele financiare
derivate tranzactionate pe pietele dezvoltate de bursa de marfuri;"
29. La articolul 68 alineatul (2), literele a) si b) vor avea urmatorul
cuprins:
"a) nu vor mai incheia tranzactii pe pietele la disponibil ale bursei
de marfuri;
b) pot incheia tranzactii pe pietele instrumentelor financiare derivate ale
bursei de marfuri exclusiv in scopul inchiderii pozitiilor deschise la casa de
compensatie."
30. La articolul 79, alineatul (3) va avea urmatorul cuprins:
"(3) In cazul sanctiunilor contraventionale cu amenda nu se aplica
prevederile art. 28 si 29 din Ordonanta Guvernului nr. 2/2001 privind regimul
juridic al contraventiilor, cu modificarile si completarile ulterioare."
31. Articolul 84 se abroga.
32. La articolul 86, alineatul (3) se abroga.
33. Articolul 87 va avea urmatorul cuprins:
"Art. 87
Societatile de bursa si casele de compensatie au obligatia sa constituie
provizioane de risc pentru operatiunile ce se realizeaza pe pietele
instrumentelor financiare derivate, in conformitate cu reglementarile C.N.V.M.,
acestea fiind deductibile la calculul profitului impozabil."
34. La articolul 88, dupa alineatul (2) se introduce alineatul (3) cu
urmatorul cuprins:
"(3) Restrictiile privind cetatenia persoanelor fizice si rezidenta
persoanelor juridice supuse prevederilor prezentei legi isi inceteaza
aplicabilitatea dupa integrarea Romaniei in Uniunea Europeana."
Art. 2
C.N.V.M. va elabora si va adopta reglementarile necesare pentru punerea in
aplicare a prevederilor Ordonantei de urgenta a Guvernului nr. 27/2002 privind
pietele reglementate de marfuri si instrumente financiare derivate si va
publica aceste reglementari in termen de maximum 90 de zile de la data publicarii
prezentei legi in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea I.
Art. 3
Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 27/2002, cu modificarile si
completarile aduse prin prezenta lege, va fi republicata in Monitorul Oficial
al Romaniei, Partea I, dandu-se textelor o noua numerotare.
Aceasta lege a fost adoptata de Camera Deputatilor in sedinta din 27 iunie
2002, cu respectarea prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitutia Romaniei.
PRESEDINTELE CAMEREI DEPUTATILOR
VALER DORNEANU
Aceasta lege a fost adoptata de Senat in sedinta din 27 iunie 2002, cu
respectarea prevederilor art. 74 alin. (1) din Constitutia Romaniei.
p. PRESEDINTELE SENATUI,
DORU IOAN TARACILA