ORDIN   Nr. 4 din 24 aprilie 2008

pentru punerea in aplicare a Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asiguratorul care practica asigurari de viata, al marjei de solvabilitate minime si al fondului de siguranta

ACT EMIS DE: COMISIA DE SUPRAVEGHERE A ASIGURARILOR

ACT PUBLICAT IN: MONITORUL OFICIAL  NR. 346 din 6 mai 2008

Potrivit Hotărârii Consiliului Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor din 22 aprilie 2008, prin care s-au adoptat Normele privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări de viaţă, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă,

în temeiul prevederilor art. 4 alin. (27) şi ale art. 16 alin. (5), (51), (6) şi (7) din Legea nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare şi supravegherea asigurărilor, cu modificările şi completările ulterioare,

preşedintele Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor emite următorul ordin:

Art. 1. - Se pun în aplicare Normele privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări de viaţă, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă, prevăzute în anexa care face parte integrantă din prezentul ordin.

Art. 2. - La data intrării în vigoare a prezentului ordin se abrogă Ordinul preşedintelui Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor nr.5/2007 pentru punerea în aplicare a Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări de viaţă, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 331 din 16 mai 2007.

Art. 3. - Direcţiile de specialitate din cadrul Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor vor asigura ducerea la îndeplinire a prevederilor prezentului ordin.

Preşedintele Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor,

Angela Toncescu

ANEXA

NORME

privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări de viaţă, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă

CAPITOLUL I

Definiţii

Art. 1. -In sensul prezentelor norme, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii:

1.  suma la risc reprezintă diferenţa dintre indemnizaţia de asigurare şi rezerva matematică, calculată pentru contractele de asigurare care acoperă riscul de deces;

2. suma la risc brută reprezintă suma la risc calculată înainte de cedările în reasigurare;

3.  suma la risc netă reprezintă suma la risc calculată după cedările în reasigurare;

4. rezerva tehnică brută reprezintă rezerva tehnică calculată înainte de cedările în reasigurare;

5. rezerva tehnică netă reprezintă rezerva tehnică calculată după cedările în reasigurare;

6. rezerva matematică brută reprezintă rezerva matematică calculată înainte de cedările în reasigurare;

7.  rezerva matematică netă reprezintă rezerva matematică calculată după cedările în reasigurare.

CAPITOLUL II

Determinarea marjei de solvabilitate disponibile

Art. 2. - (1) Asigurătorii autorizaţi să practice asigurări de viaţă au obligaţia să deţină permanent o marjă de solvabilitate disponibilă, corespunzătoare activităţii desfăşurate de către aceştia, cel puţin egală cu marja de solvabilitate minimă calculată în conformitate cu prevederile prezentelor norme.

(2) Marjei de solvabilitate disponibile îi corespunde totalitatea elementelor de activ libere de orice sarcini, cu excepţia activelor necorporale.

Art. 3. - (1) Pentru determinarea marjei de solvabilitate disponibile, în calculul acesteia sunt cuprinse următoarele componente:

a) capitalul social subscris şi vărsat sau, după caz, dacă este vorba despre societăţi mutuale, fondul de rezervă liber vărsat, la care se adaugă toate conturile membrilor săi care întrunesc următoarele criterii:

(i) statutul trebuie să prevadă că din aceste conturi se pot face plăţi membrilor doar în situaţia în care plăţile nu au drept rezultat diminuarea marjei de solvabilitate disponibile sub nivelul minim sau, în cazul dizolvării societăţii, dacă au fost plătite toate celelalte datorii;

(ii) statutul trebuie să prevadă că pentru orice plăţi menţionate la pct. (i), efectuate în alte scopuri decât retragerea individuală din societatea mutuală, Comisia de Supraveghere a Asigurărilor trebuie să fie informată cu cel puţin o lună înainte de efectuarea plăţii, astfel încât aceasta să poată interzice, dacă este cazul, operaţiunea de plată în cadrul acestei perioade;

b) toate rezervele societăţii, altele decât rezervele tehnice, şi anume: rezerve de prime de capital, din reevaluare, legale, statutare, de conversie, alte rezerve;

c)  profitul net rezultat după deducerea dividendelor care trebuie plătite sau, după caz, pierderea înregistrată de asigurător;

d) rezultatul reportat.

(2)  Marja de solvabilitate disponibilă este diminuată cu valoarea următoarelor elemente:

a) acţiunile proprii deţinute direct de asigurător;

b) participaţiile pe care asigurătorul le deţine în următoarele entităţi:

(i)    asigurători;

(ii)    reasiguratori;

(iii)    holdinguri de asigurare;

(iv) instituţii de credit şi instituţii financiare definite conform prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007;

(v) firme de investiţii definite conform prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări si completări prin Legea nr. 227/2007;

c) fiecare dintre următoarele elemente pe care asigurătorul le deţine în raport cu entităţile prevăzute la lit. b) în care deţine o participaţie:

(i)    tipurile de instrumente menţionate la alin. (3);

(ii)    tipurile de  creanţe şi   instrumente  subordonate, menţionate la art. 35 si la art. 36 alin. (3) din Directiva 2000/12/CE;

d) activele necorporale.

(3) In calculul marjei de solvabilitate disponibile mai pot fi incluse şi următoarele componente, după caz:

a) acţiunile preferenţiale cumulative şi/sau datoriile subordonate în proporţie de până la 50% din cea mai mică valoare obţinută prin compararea marjei de solvabilitate disponibile şi a marjei de solvabilitate minime. Dintre acestea maximum 25% trebuie să fie constituite din datorii subordonate cu scadenţă fixă şi/sau acţiuni preferenţiale cumulative cu durată determinată. Trebuie să existe acorduri în temeiul cărora, în caz de faliment sau lichidare a asigurătorului, obligaţiile de plată generate de capitalul subordonat împrumutat şi/sau acţiunile preferenţiale cumulative vor fi onorate după ce au fost plătite obligaţiile faţă de toţi ceilalţi creditori sau orice alte obligaţii de plată existente în momentul respectiv. Datoriile subordonate trebuie să îndeplinească următoarele condiţii:

(i)    sumele aferente datoriilor subordonate sunt vărsate integral;

(ii) pentru împrumuturile cu scadenţă fixă, scadenţa iniţială este stabilită la cel puţin 5 ani. Cu cel puţin un an înainte de scadenţă, asigurătorul va supune Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor spre aprobare un plan din care să rezulte modul în care marja de solvabilitate disponibilă va fi menţinută sau adusă peste nivelul marjei minime la scadenţă, exceptând cazul în care valoarea împrumutului care intră în componenţa marjei de solvabilitate disponibile a fost redusă treptat în decursul celor 5 ani care au precedat scadenţa. Rambursarea anticipată a acestor sume se poate aproba dacă asigurătorul a solicitat acest lucru Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor, cu condiţia ca marja sa de solvabilitate disponibilă să nu scadă sub nivelul minim;

(iii) împrumuturile a căror scadenţă nu este fixată trebuie rambursate doar cu respectarea unui preaviz de cel puţin 5 ani, exceptând cazurile în care aceste împrumuturi nu mai sunt considerate componentă a marjei de solvabilitate disponibile sau când, după caz, s-a obţinut acordul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor privind rambursarea lor anticipată. In acest ultim caz, asigurătorul trebuie să informeze Comisia de Supraveghere a Asigurărilor cu cel puţin 6 luni înainte de data stabilită pentru rambursare,    indicându-se   valoarea   marjei   de solvabilitate   disponibile   şi   valoarea   marjei   de solvabilitate minime atât înainte, cât şi după această rambursare. Comisia de Supraveghere a Asigurărilor poate aproba rambursarea doar în condiţiile în care valoarea   marjei   de   solvabilitate   disponibile   a asigurătorului nu scade sub nivelul valorii marjei de solvabilitate minime;

(iv)    contractul de împrumut nu poate conţine nicio clauză care să prevadă că în anumite circumstanţe, altele decât lichidarea asigurătorului, împrumutul poate fi rambursat înainte de scadenţa convenită;

(v)    contractul de împrumut nu poate fi modificat decât cu acordul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor;

b) titlurile de valoare cu durată nedeterminată şi alte titluri de valoare, inclusiv acţiunile preferenţiale cumulative, altele decât cele menţionate la lit. a), până la un nivel care să nu poată depăşi 50% din valoarea cea mai mică obţinută prin compararea marjei de solvabilitate disponibile şi a marjei de solvabilitate minime, dacă se îndeplinesc următoarele condiţii:

(i)    titlurile nu se pot rambursa fără acordul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor;

(ii)    contractul  de  emisiune îi  permite asigurătorului posibilitatea de a amâna plata dobânzilor aferente împrumutului;

(iii)    creanţele creditorului faţă de asigurător ocupă un nivel inferior raportat la creanţele tuturor creditorilor nesubordonaţi;

(iv)    documentele care stau la baza emisiunii de titluri de valoare trebuie să prevadă capacitatea societăţii de a acoperi datoria şi dobânda aferentă, astfel încât să permită asigurătorului să îşi continue activitatea;

(v)    se vor lua în calcul numai sumele vărsate integral.

(4) La cererea asigurătorului, Comisia de Supraveghere a Asigurărilor poate aproba, în baza unor documente doveditoare, includerea în calculul marjei de solvabilitate disponibile şi a următoarelor componente, după caz:

a) o sumă egală cu 50% din profiturile viitoare ale societăţii, dar care să fie mai mică sau egală cu 25% din valoarea cea mai mică obţinută prin compararea marjei de solvabilitate disponibile şi a marjei de solvabilitate minime. Valoarea profiturilor viitoare se obţine prin înmulţirea profitului anual estimat cu un factor care reprezintă perioada medie rămasă din derularea contractelor de asigurare. Factorul utilizat poate fi maximum 6. Profitul anual estimat poate fi mai mic sau egal cu media aritmetică a profiturilor obţinute în ultimele 5 exerciţii financiare. Aceste prevederi sunt valabile până la data de 31 decembrie 2009. Comisia de Supraveghere a Asigurărilor poate accepta includerea unei astfel de sume în calculul marjei de solvabilitate disponibile numai dacă:

(i) i se prezintă un raport actuarial care dovedeşte posibilitatea şi probabilitatea obţinerii acestor profituri în viitor;

(ii) cota-parte din profiturile viitoare provenind din rezervele nete ascunse menţionate la lit. c) nu a fost deja luată în considerare la determinarea marjei de solvabilitate;

b)    valoarea reprezentând diferenţa dintre rezerva matematică nediminuată sau diminuată parţial prin procedeul Zillmer şi rezerva matematică diminuată prin acest procedeu cu procentul aferent costurilor de achiziţie incluse în primă, dacă nu se practică procedeul sau când, dacă se practică, în diminuarea rezervei matematice se utilizează un procent mai mic decât cel aferent costurilor de achiziţie incluse în primă. Diferenţa se va reduce cu valoarea tuturor costurilor de achiziţie reportate înregistrate ca active;

c)  orice rezerve nete ascunse provenind din evaluarea activelor, în măsura în care aceste rezerve nu au o natură excepţională;

d) jumătate din capitalul social nevărsat sau, după caz, din fondul de rezervă liber nevărsat, atunci când capitalul social vărsat sau fondul de rezervă liber vărsat reprezintă cel puţin 25% din capitalul social sau din fondul de rezervă liber, până la un nivel care să nu depăşească 50% din valoarea cea mai mică obţinută prin compararea marjei de solvabilitate disponibile şi a marjei de solvabilitate minime.

CAPITOLUL III

Determinarea marjei de solvabilitate minime

Art. 4. - (1) Marja de solvabilitate minimă se determină în funcţie de tipurile de asigurări de viaţă prevăzute în anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000 privind activitatea de asigurare şi supravegherea asigurărilor, cu modificările şi completările ulterioare, si este egală cu suma valorilor prezentate la alin. (2)-(7).

(2)  Pentru tipurile de asigurări de viaţă prevăzute la lit. A.a) şi b) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, altele decât asigurările legate de fonduri de investiţii, marja de solvabilitate minimă este egală cu suma valorilor prezentate la lit. a) şi b):

a) produsul dintre 4% din rezervele matematice brute privind asigurările directe şi acceptările din reasigurare şi raportul, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, dintre rezervele matematice după deducerea cedărilor în reasigurare şi rezervele matematice brute. Raportul menţionat mai sus nu poate fi mai mic de 85%. La cererea asigurătorului, Comisia de Supraveghere a Asigurărilor poate aproba, în baza unor documente doveditoare, deducerea ca cedări în reasigurare a sumelor recuperabile de la vehicule investiţionale de reasigurare;

b)  produsul dintre 0,3% din suma la risc brută şi raportul, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, dintre suma la risc reţinută ca obligaţie a societăţii după cedările în reasigurare şi suma la risc brută. Raportul menţionat mai sus nu poate fi mai mic de 50%. Calculul priveşte doar poliţele pentru care suma la risc este pozitivă. La cererea asigurătorului, Comisia de Supraveghere a Asigurărilor poate aproba, în baza unor documente doveditoare, deducerea ca cedări în reasigurare a sumelor recuperabile de la vehicule investiţionale de reasigurare.

Pentru asigurarea temporară de deces cu un termen de maximum 3 ani, procentul de 0,3% va fi înlocuit cu 0,1%. Pentru o astfel de asigurare cu un termen mai mare de 3 ani şi de maximum 5 ani, procentul în cauză este de 0,15%.

(3)  Pentru asigurările de viaţă suplimentare prevăzute la lit. A.c) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, marja de solvabilitate minimă se calculează în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări generale, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă.

(4)  Pentru asigurările permanente de sănătate prevăzute la lit. A.d) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, marja de solvabilitate minimă este egală cu 4% din rezervele matematice, calculată în conformitate cu alin. (2) lit. a).

(5)  Pentru tipurile de asigurări de viaţă legate de fonduri de investiţii, prevăzute la lit. A.a) şi b) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, marja de solvabilitate minimă este egală cu suma valorilor prevăzute la lit. a), b), c) şi d):

a)  4% din rezervele tehnice, calculate în conformitate cu alin. (2) lit. a), dacă asigurătorul îşi asumă riscul de investiţii;

b)  1% din rezervele tehnice, calculat în conformitate cu alin. (2) lit. a), dacă asigurătorul nu îşi asumă riscul de investiţii, dar alocaţia pentru acoperirea cheltuielilor de administrare este fixată pentru o perioadă mai mare de 5 ani;

c) 25% din cheltuielile de administrare nete corespunzătoare activităţii în cauză din ultimul exerciţiu financiar, dacă asigurătorul nu îşi asumă riscul de investiţii şi alocaţia pentru acoperirea cheltuielilor de administrare nu este fixată pentru o perioadă mai mare de 5 ani;

d) 0,3% din suma la risc, calculate în conformitate cu alin. (2) lit. b), în măsura în care asigurătorul acoperă riscul de deces.

(6)  Pentru asigurătorii autorizaţi să practice asigurări de viaţă, care deţin o autorizaţie pentru practicarea clasei/claselor prevăzute la lit. B pct. 1 şi/sau pct. 2 din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, marja de solvabilitate minimă pentru aceste clase se calculează în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări generale, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă.

(7)  Asigurătorii care practică activitate de reasigurare de viaţă, în cazul în care îndeplinesc una dintre următoarele condiţii:

a)  în ultimele 12 luni totalul primelor brute încasate din acceptări în reasigurare de viaţă reprezintă mai mult de 10% din totalul primelor brute încasate pentru întreaga activitate de asigurări de viaţă;

b)  în ultimele 12 luni totalul primelor brute încasate din acceptări în reasigurare de viaţă depăşeşte echivalentul a 50 milioane euro;

c)  totalul rezervelor tehnice brute, aferente activităţii de reasigurare de viaţă, la data raportării, reprezintă mai mult de 10% din totalul rezervelor tehnice brute aferente întregii activităţi de asigurări de viaţă, la data raportării, vor calcula marja minimă pentru activitatea de reasigurare de viaţă în conformitate cu metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune reasiguratorul, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă.

CAPITOLUL IV

Metodologia de calcul al fondului de siguranţă

Art. 5. - (1) O treime din marja de solvabilitate minimă prevăzută la cap. III va constitui fondul de siguranţă. Acest fond este compus din elementele prevăzute la art. 3 alin. (1)-(3) şi, cu acordul prealabil al Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor, la art. 3 alin. (4) lit. c).

(2)   Valoarea minimă a fondului de siguranţă pentru asigurările de viaţă este echivalentul în lei a 3,2 milioane euro. In cazul societăţilor mutuale, valoarea minimă a fondului de siguranţă se reduce cu o pătrime.

(3)  Valoarea în euro a fondului de siguranţă prevăzută la alin. (2) va fi revizuită anual în funcţie de schimbările în indicele european al preţurilor de consum cuprinzând statele membre, publicat de Eurostat.

CAPITOLUL V

Reguli referitoare la agenţiile şi sucursalele înfiinţate în România şi aparţinând unor asigurători cu sediul într-un stat terţ

Art. 6. - (1) Agenţiile şi/sau sucursalele înfiinţate în România şi aparţinând unor asigurători cu sediul într-un stat terţ au obligaţia să deţină permanent o marjă de solvabilitate disponibilă, compusă din elementele prevăzute la art. 3, cel puţin egală cu marja de solvabilitate minimă.

Marja de solvabilitate minimă va fi calculată în conformitate cu prevederile cap. III. In calculul marjei de solvabilitate minime se va ţine seama numai de operaţiunile efectuate de respectiva agenţie sau sucursală.

(2)  O treime din marja de solvabilitate minimă va constitui fondul de siguranţă. Valoarea minimă a fondului de siguranţă este jumătate din valoarea prevăzută la art. 5 alin. (2) teza întâi. Agenţiile şi sucursalele înfiinţate în România şi aparţinând unor asigurători cu sediul într-un stat terţ trebuie să depună o pătrime din valoarea minimă a fondului de siguranţă sub forma unei garanţii, care va fi luată în calculul fondului de siguranţă. Fondul de siguranţă va fi constituit în conformitate cu prevederile art. 5 alin. (1).

(3) Activele ce acoperă marja de solvabilitate minimă trebuie să fie păstrate în România până la nivelul fondului de siguranţă, iar surplusul poate fi păstrat într-un alt stat membru.

CAPITOLUL VI

Dispoziţii finale

Art. 7. - (1) Asigurătorul este obligat să îşi determine permanent marja de solvabilitate disponibilă, marja de solvabilitate minimă, precum şi fondul de siguranţă pe baza datelor din raportările financiare şi să transmită Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor, semestrial, un formular de raportare privind marja de solvabilitate disponibilă, marja de solvabilitate minimă şi fondul de siguranţă, conform modelului prezentat în anexa care face parte integrantă din prezentele norme.

(2) Asigurătorul care practică cel puţin unul dintre tipurile de asigurări prevăzute la lit. A.c) şi/sau la lit. B pct. 1 şi/sau pct. 2 din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, este obligat să îşi calculeze marja de solvabilitate minimă în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări generale, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă şi să transmită Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor şi formularul de raportare prezentat în anexa la normele menţionate mai sus. Asigurătorul care practică activitate de reasigurare de viaţă şi îndeplineşte una dintre condiţiile menţionate la art. 4 alin. (7) este obligat să calculeze marja minimă pentru activitatea de reasigurare de viaţă în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune reasiguratorul, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă şi să transmită Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor şi formularul de raportare prezentat în anexa la normele menţionate mai sus.

Art. 8. - In cadrul raportării marjei de solvabilitate disponibile, marjei de solvabilitate minime şi fondului de siguranţă pentru data de 31 decembrie a unui an, în vederea calculului echivalentului în lei al sumelor exprimate în euro se va utiliza cursul comunicat de Banca Naţională a României în ultima zi lucrătoare a lunii septembrie a aceluiaşi an. Acest curs va fi menţinut până la următoarea raportare pentru data de 31 decembrie.

Art. 9. - In conformitate cu art. 6 alin. (2) din Legea nr. 503/2004 privind redresarea financiară şi falimentul societăţilor de asigurare, la cererea Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor, societatea de asigurare este obligată să îşi determine şi să comunice Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor, în termen de 48 de ore de la solicitare, situaţia financiară, precum şi marja de solvabilitate minimă ale acesteia. Informaţiile solicitate se transmit însoţite de o declaraţie a reprezentantului legal al societăţii, dată pe propria răspundere, sub sancţiunile prevăzute de Codul penal pentru infracţiunile de înşelăciune şi fals în declaraţii, prin care se atestă că datele comunicate sunt corecte şi conforme cu realitatea.

Art. 10. - Nerespectarea prevederilor prezentelor norme constituie contravenţie şi se sancţionează conform prevederilor art. 39 din Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, şi ale art. 70 şi următoarele din Legea nr. 503/2004.

Art. 11. - Prezentele norme transpun prevederile art. 27, 28, 29, 30 şi ale art. 55 din Directiva 2002/83/CE, prevederile art. 60 pct. 8-10 din Directiva 2005/68/CE şi prevederile Notificării privitoare la ajustarea la nivelul inflaţiei a anumitor sume prevăzute în directivele referitoare la activităţile de asigurări de viaţă şi de asigurări generale, publicată în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene, seria C, nr. 194 din 18 august 2006, p. 38.

ANEXA la norme

FORMULAR   DE   RAPORTARE

privind marja de solvabilitate disponibilă, marja de solvabilitate minimă şi fondul de siguranţă pentru asigurările de viaţă

Marja de solvabilitate disponibilă

X = Marja de solvabilitate disponibilă totală = X1+Z1+Z2+Z3+A9+A10+Z4
A1 = Capitalul social subscris şi vărsat sau fondul de rezervă liber vărsat
A2 = Toate rezervele societăţii, altele decât rezervele tehnice, şi anume: rezerve de prime de capital, din reevaluare, legale, statutare, de conversie, alte rezerve
A3 = Profitul net rezultat după deducerea dividendelor care trebuie plătite sau, după caz, pierderea înregistrată de asigurător
A4 = Rezultatul reportat
A5.1 = Valoarea acţiunilor proprii deţinute direct de asigurător
A5.2 - Valoarea participaţiilor pe care asigurătorul le deţine la alţi asigurători
A5.3 = Valoarea participaţiilor pe care asigurătorul le deţine la reasiguratori
A5.4 = Valoarea participaţiilor pe care asigurătorul le deţine la holdinguri de asigurare

A5.5 = Valoarea participatiilor pe care asigurătorul le deţine la instituţii de credit şi instituţii financiare definite conform prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007
A5.6 = Valoarea participatiilor pe care asigurătorul le deţine la firme de investiţii definite conform prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007
A5.7 = Valoarea instrumentelor menţionate la art. 3 alin. (2) lit.c) pct. (i) din norme
A5.8 = Valoarea creanţelor şi instrumentelor menţionate la art. 3 alin. (2) lit.c) pct. (ii) din norme
ANC = active necorporale
X1 = Marja de solvabilitate disponibilă = A1+A2+/-A3+/-A4-A5.1-A5.2-A5.3-A5.4-A5.5-A5.6-A5.7-A5.8-ANC
i)A6 = Acţiuni preferenţiale cumulative şi/sau datorii subordonate
Z = min(X1;Y)
Z1= min (A6; 0,5*Z)
ii)A7 = Titluri de valoare cu durată nedeterminată si alte titluri de valoare, inclusiv acţiuni preferenţiale neincluse în A6
Z2 = min (A7; 0,5*Z)
iii)A8 = Valoarea profiturilor viitoare estimate ale societăţii
Z3 = min ( 0,5*A8; 0,25*Z)
A9 = Valoarea calculată în conformitate cu prevederile art. 3 alin. (4) lit. b) din norme
A10 - Rezerve nete ascunse provenite din evaluarea activelor, în măsura în care aceste rezerve nu au 0 natură excepţională
iv)A11 = Capitalul social nevărsat sau fondul de rezervă liber nevărsat, după caz
Z4 = min (0,5*A11;0,5*Z)

i) - Cu respectarea prevederilor art. 3 alin. (3) lit. a) din norme;

ii) - Cu respectarea prevederilor art. 3 alin. (3) lit. b) din norme;

iii) - Cu respectarea prevederilor art. 3 alin. (4) lit. a) din norme;

iv) - Cu respectarea prevederilor art. 3 alin. (4) lit. d) din norme.

Marja de solvabilitate minimă

Y = Marja de solvabilitate minimă = M+N+P+Q+T

M = Marja de solvabilitate minimă pentru tipuri de asigurări de viaţă prevăzute la titlul A lit. a) şi b) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, altele decât asigurările legate de fonduri de investiţii = R1+R2
B1 = Rezervele matematice brute
b1 = Raportul dintre rezervele matematice nete şi rezervele matematice brute, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar
b = max(0,85; b1)
R1 = 0,04*b*B1
1)Ba = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată de peste 5 ani
1) Bb = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată între 3 ani şi 5 ani inclusiv
1)Bc = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată de până la 3 ani inclusiv
c1 = Raportul dintre suma la risc netă şi suma la risc brută, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, doar pentru poliţele care au suma la risc pozitivă
c = max (0,5; c1)
R2 = c*(Ba*0,003+Bb*0,0015+Bc*0,001)

V)N = Marja de solvabilitate minimă pentru tipuri de asigurări de viaţă suplimentare prevăzute la titlul A lit. c) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare

P = Marja de solvabilitate minimă pentru asigurările permanente de sănătate prevăzute la titlul A lit. d) din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare = C2
C1 = Rezervele matematice brute
d1 = Raportul dintre rezervele matematice nete şi rezervele matematice brute, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar
d = max(0,85;d1)
C2 = 0,04*d*C1
Q = Marja de solvabilitate minimă pentru tipuri de asigurări de viaţă prevăzute la titlul A lit. a) şi b), legate de fonduri de investiţii, din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare = S1+S2+S3+S4
D1 = Rezervele tehnice pentru cazurile în care asigurătorul îşi asumă riscul de investiţii
e1 = Raportul dintre rezervele tehnice nete şi rezervele tehnice brute, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar
e = max (0,85; e1)
S1 = 0,04*e*D1
D2 = Rezervele tehnice pentru cazurile în care asigurătorul nu îşi asumă riscul de investiţii, dar alocaţia pentru acoperirea cheltuielilor de administrare este fixată pe 0 perioadă mai mare de 5 ani
eb1 = Raportul dintre rezervele tehnice nete şi rezervele tehnice brute, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar, dacă asigurătorul nu îşi asumă riscul de investiţii şi alocaţia pentru acoperirea cheltuielilor de administrare este fixată pe 0 perioadă mai mare de 5 ani
eb = max (0,85; eb1)
S2 = 0,01*eb*D2
D3 = Cheltuielile de administrare nete corespunzătoare activităţii în cauză din ultimul exerciţiu financiar, dacă asigurătorul nu îşi asumă riscul de investiţii şi alocaţia pentru acoperirea cheltuielilor de administrare nu este fixată pe 0 perioadă mai mare de 5 ani
S3 = 0,25*D3
1)Da = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată de peste 5 ani
1)Db = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată între 3 ani şi 5 ani inclusiv
1)Dc = Suma la risc brută aferentă contractelor cu 0 durată de până la 3 ani inclusiv
f1 = Raportul dintre suma la risc netă şi suma la risc brută, calculat la sfârşitul ultimului exerciţiu financiar
f = max (0,5; f1)
S4 = f*(Da*0,003+Db*0,0015+Dc*0,001)

V)T = Marja de solvabilitate minimă pentru clasele de asigurări prevăzute la titlul B pct. 1. şi 2. din anexa nr. 1 la Legea nr. 32/2000, cu modificările şi completările ulterioare

W)V = Marja de solvabilitate minimă pentru activitatea de reasigurare de viaţă pentru asigurătorii care îndeplinesc una dintre condiţiile prevăzute la art. 4 alin. (7) lit. a)-c) din norme

1)- In calculul sumei la risc se va considera indemnizaţia de asigurare aferentă riscului de deces.

v) - Asigurătorul care practică cel puţin unul dintre tipurile de asigurări prevăzute la titlul A lit. c) şi/sau la titlul B pct. 1 şi/sau pct. 2 din anexa nr. 1 la Legea nr.32/2000, cu modificările şi completările ulterioare, este obligat să îşi calculeze marja de solvabilitate minimă pentru aceste tipuri de asigurări în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune asigurătorul care practică asigurări generale, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă şi să transmită Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor şi formularul de raportare prezentat în anexa la respectivele norme.

w) - Asigurătorul care practică activitate de reasigurare de viaţă şi care îndeplineşte una dintre condiţiile prevăzute la art. 4 alin. (7) lit. a)-c) este obligat să calculeze marja de solvabilitate minimă pentru activitatea de reasigurare de viaţă desfăşurată în conformitate cu prevederile Normelor privind metodologia de calcul al marjei de solvabilitate de care dispune reasiguratorul, al marjei de solvabilitate minime şi al fondului de siguranţă şi să transmită Comisiei de Supraveghere a Asigurărilor şi formularul de raportare prezentat în anexa la respectivele norme.

Fondul de siguranţă

FS1 = Y/3
FS2 = Echivalentul în lei al valorii minime a fondului de siguranţă
FS = Fondul de siguranţă = max (FS1; FS2)